Как украсть пятьдесят миллиардов
Почти две тысячи тонн золота - сто двадцатитонных грузовиков, нагруженных желтым металлом. Годовой оборот компании Microsoft. Половина стоимости Газпрома или шестикратный эквивалент капитализации МТС. Такую денежную величину довольно трудно представить, но оказалось вполне возможным потерять.

"Bernard L. Madoff Investment Securities LLC - международный лидер рынка. Со дня основания в 1960 году фирма оказывает качественные услуги брокерам, дилерам и финансовым учреждениям. Всё это время - история непрекращающегося роста, позволяющего нам стабильно наращивать наши финансовые ресурсы. С капиталом более чем в 550 миллионов долларов компания входит в top-1% американских операторов рынка ценных бумаг. Наши собственные разработки в сфере иформационных технологий и беспрецедентные отношения с клиентами дают непревзойденный для нашей отрасли результат."

Вы больше не увидите этот текст на сайте madoff.com. Вместо него - черная заставка со ссылкой на ордер федерального судьи и номером телефона. Это - памятник самой большой денежной пирамиде в новейшей истории.

Бернарду Мадову 70 лет. Он не только старожил Уолл-Стрит, но и один из отцов-основателей современной биржевой торговли. Фирма Мадова была одной из пяти компаний, наиболее активно участвовавших в создании биржи NASDAQ. Еще совсем недавно Бернард учил государственные органы, как нужно проверять бизнес, жертвовал политикам и был попечителем еврейского университета. На прошлой неделе он стал подозреваемым в крупнейшем мошенничестве, был задержан и отпущен до суда под залог в 10 миллионов долларов.

Выходец из семьи нью-йоркских евреев начал свою карьеру в 1960 году. По официальной версии Беня (уменьшительное от Бернар) заработал пять тысяч долларов стартового капитала, подрабатывая спасателем на пляже. На самом деле в шестидесятом году на эту сумму можно было купить треть нового дома. Вряд ли кому-то кроме двадцатидвухлетнего Мадова удавалось столько получить в компании спасательных кругов, лодок и загорелых девушек. Возможно здесь и находятся корни будущего успеха финансового гуру - ничто не обладает столь же низкой себестоимостью и не продаётся так дорого, как логичная, связная и последовательная ложь.

Бернард легко вошел в круг аристократов американского бизнеса. Его активность часто сопровождалась сомнительными практиками - так например фирма Мадова одной из первых прославилась тем, что сейчас называют откатами. Брокер, проводивший клиентские суммы через компанию Бернарда, получал денежное вознаграждение. - Ну это обычная коммерческая деятельность - недоумевал Мадов, слыша обвинения в конфликте интересов. - Цена, которую получает клиент, не меняется. Цена, получаемая клиентом, действительно не менялась - менялось качество инвестиций.

Вплоть до последнего времени многие клиенты искренне считали, что брокеры совершают сделки в их интересах. Происходившие на рынках спады приоткрывали завесу над истинным положением вещей - дилеры стремились продать то, на чем больше всего зарабатывали сами. Биржевые торги временами напоминали ипподром - входящие в азарт клиенты и не особенно чистоплотные букмекеры. Насколько морально брокеру получать комиссионные от продавцов? В свете происходящего на биржах, вопрос бессмысленный.

Мадов единолично распоряжался миллиардами. Эти операции происходили вне основного офиса компании в обстановке полной секретности. Несмотря на собственные продвинутые информационные технологии фирмы у инвесторов отсутствовал интернет-доступ к счетам. Бумажные отчеты показывали клиентам фирмы бумажные прибыли. Компания отличалась невероятной, непревзойденной стабильностью - отдача от инвестиций была стабильной, предсказуемой и почти гарантированной. На самом деле инвесторам выплачивались в качестве прибыли деньги новых инвесторов. Пирамида в ее классическом виде.

Еще в 1999 году Гарри Маркополос прислал в Комиссию США по ценным бумагам и биржам (SEC ) письмо с обвинениями Мадова в создании пирамидальной схемы. Гарри в тот момент работал на конкурирующую компанию и его аргументы были классифицированы как зависть к удачливому сопернику. Глава SEC Крис Кокс известен своими взглядами - бизнес должен быть по возможности дерегулирован и освобожден от контроля. Звучит хорошо, но часто именно такие благозвучные заявления приводят к самым негативным последствиям. Именно Кокс был одним из авторов прошедшего в 1995 году PSLRA - закона, изменившего существовавший с 1930-х порядок привлечения недобросовестных дельцов к судебной ответственности.

В итоге Комиссия США по ценным бумагам заявила, что не проверяла компанию Мадова с момента регистрации в 2006 году. Эксперты считают, что при достигнутом размахе операций неминуемо должны были остаться признаки мошенничества, видимые для проверяющих. Впрочем найти крайних теперь будет очень сложно.

Сдали Бернарда собственные сыновья. После того, как отец семейства, не моргнув глазом, заявил, что пирамида подходит к концу, осталось всего пара сотен миллионов и он бы хотел досрочно выплатить новогодние бонусы, повторилась классическая история. Отца - мироеда сдали правоохранительным органам. Это - начало долгого судебного разбирательства. Семидесятилетнему Мадову грозит срок до 20 лет. Что обещает будущее его детям - вопрос открытый.

Мадову придется нелегко. Человек, всю жизнь бывший респектабельным представителем высших слоев бизнес-сообщества назван мошенником на доверии. Длительный срок заключения - единственное, что обещает ему будущее. На скамье подсудимых не окажутся ни законодатели, принимавшие сомнительные законы, ни регуляторы, ничего толком не регулировавшие. Система, позволившая построить пятидесятимиллиардную пирамиду, пока остается на месте. Единственное, чтоможно предполагать наверняка - в Голливуде эту историю экранизируют. Продюсеры такое не упустят.