Большевизм по-американски
Dow 11,015.69 -372.75 (-3.27%) Nasdaq 2,178.98 -94.92 (-4.17%) S&P 500 1,207.09 -47.99 (-3.82%)

В конце прошлой недели, после заявлений правительства США о спасении ситуации, биржевые индексы выросли. За выходные заявления были конкретизированы. Понедельник показал - оптимизм закончился. Стало ясно, что предлагаемые властями решения представляют не меньшую опасность, чем сам кризис.

Цена вопроса увеличилась пока до 700 миллиардов долларов. Это порядка четверти годового бюджета США. Причем министр финансов Полсон получает небывалые ранее полномочия - от покупки активов на своё усмотрение до использования финансовых учреждений в качестве агентов правительства. Причем его действия не могут быть обжалованы в суде или любом другом органе. То есть сам Полсон определяет, сколько стоят те или иные бумаги, сам их покупает и продает и ни за что при этом не отвечает. Большевизм чистой воды.

Происходящее напоминает чрезвычайные меры, принятые после 11 сентября, когда через конгресс прошел "Патриотический акт", прогнувший до степени перелома правовую систему того времени. После этого случились Афганистан и Ирак.  Фактически повторяется тот же шаблон - правительство США, спокойно смотревшее на создававшийся годами кризис, пытается использовать  случившееся, чтобы взять всё под контроль. Акт финансиста Полсона угрожает мировой финансовой системе, где США является главным игроком, прежде всего тем, что сложившиеся правила уже недействительны.

Что США получила в Афганистане и Ираке  - мы уже знаем. Что произойдет с мировой финансовой системой, тоже скоро увидим. Символы свежеосвобожденных стран  - грузовики со взрывчаткой - уже едут и на финансовые рынки.  

Для финансирования плана Полсона планируется использовать деньги иностранных инвесторов. Кто будет инвестировать - загадка. Планы выкупа ипотечных активов на сумму, равную годовым расходам США на оборону, не вызывают энтузиазма у мирового сообщества. Тем более что мировое сообщество в этой ситуации просто кинули. Минфин США собирается помогать только американским организациям.

Пока суд да дело, Америка осталась без инвестбанков. Во время Великой депрессии, когда многие банки, увлекавшиеся биржевыми спекуляциями, лопнули, был принят закон, запрещавший банкам инвестировать в ценные бумаги. Создание инвестиционных банков ознаменовало новую эру, закончившуюся кризисом 2008. Два последних инвестбанка Goldman Sachs and Morgan Stanley в воскресенье получили одобрение на превращение в банковские холдинги, подпадающие под регулирование Федерального Резерва.

Теперь они смогут привлекать депозиты и приобретать другие банки, но операции с привлечением огромного кредитного плеча под облигации, широко практиковавшиеся ранее, будут затруднены. Это означает, что Уолл-Стрит, какой её знали в последние 20 лет, больше нет.

Посмотрим, что будет дальше. Пока операции с ценными бумагами опасны для финансового здоровья.