ВАЖНО: ФРС выкупило 137% от прироста госдолга США в последние 3 месяца

« previous entry | next entry »
May. 21st, 2011 | 11:25 am

Originally posted by [info]alexsword@lj at ВАЖНО: ФРС выкупило 137% от прироста госдолга США в последние 3 месяца
 Обновим график облигаций США на балансе ФРС:



ИСТОЧНИК ДАННЫХ - ОТЧЕТНОСТЬ ФРС

С 6 октября 2010 года (начала финансового года) на балансе ФРС прибавилось 676 миллиардов, при этом общий прирост госдолга  составил 783 миллиарда.  Таким образом, 86% прироста госдолга было обеспечено выкупом ФРС.  Напомню, что два месяца назад, когда мы составляли аналогичный отчет, эта цифра составляла 73%, то есть ускорение налицо.

Если возьмем лишь последние три месяца, то увидим, что с 18 февраля по 19 мая прирост госдолга США составил 221 миллиард, в то время как на балансе ФРС прирост облигаций США составил 304 миллиарда.  То есть ФРС выкупило 137% от прироста госдолга в последние три месяца. 

Означает это лишь одно - лохи теперь не приносят деньги в пирамиду ГКО США, а уносят - началось лоховское бегство, а чтобы покрыть вывод их капиталов (и текущий дефицит бюджета)  работает печатный станок.



***************

Однако показательно. Пробегает озноб по спинке у меня.
Как видите график построен начиная с 2003 года
Сначала ФРС наращивало гособлигации у себя достаточно равномерно и плавно
Причем 10 летние и более облигации шли равномерно с короткими 15 дней и более
Затем жопа кризиса 2008-2009 года с ямой.
Далее идет ракетой вверх. ФРС печатает зелень на полную катушку, чтобы выкупать свои же облигации, которые они выбрасывают на рынок для погашения текущего долга США. Причем как видите инвесторы избавляются в первую очередь от долгосрочных облигаций (3 года и более), а с краткосрочными пока относительно тихо.

Link | Оставить комментарий | Add to Memories

Comments {3}

(no subject)

from: [info]lagezza@lj
date: May. 21st, 2011 - 03:32 am
Link

Необязательно сделки совершают по облигациям только с государством. Их ведь продать и купить может кто угодно на рынке ЦБ. Почему их выкупает ФРС? Может быть таким образом исключают невозможность потом не ответить по свои обязательствам?

Reply | Thread

(no subject)

from: [info]dowgor@lj
date: May. 21st, 2011 - 03:43 am
Link

Забавная получается картина: я должен сам себе
ФРС выпускает облигации и сама же их выкупает с рынка путем печатания денег для поддержания баланса спроса и предложения (курса).
Облигации покупать может кто угодно. Но сейчас эти казначейские облигации превратился в политический шантаж со стороны США. Когда их начинают активно сбрасывать из-за крайне неусьтойчивого положения амеров с их долгом, то покупает большей частью ФРС. Остальную мелкую часть япония (под полит. давлением сша) и др. ее сателлиты.

Reply | Parent | Thread

(no subject)

from: [info]lagezza@lj
date: May. 21st, 2011 - 04:02 am
Link

Почему сам себе должен? Вы просто этот финансовый инструмент изымаете и все. Облигации же размещают чтобы привлечь дополнительные средства в казну. А так они могли бы просто действительно деньги печатать и не парится с облигациями. А так они делают и то, и другое. Значит пытаются балансировать.
*
Согласна, но вроде пока в курсе только по Китаю. Япония видимо тоже. А сбрасывать там для государств достаточно сложно - там же четко под определенный срок погашения их берут. Шантажируют не на то, что сбрасывают (они обязаны их выкупать в срок), а на закупки дополнительных объемов. Т.е если только их гасить и не покупать - это одно. А тут конвейер. Если доллар ослабеет (а он точно ослабеет) государства понесут убытки. Потому надо их сбрасывать. Или амеры должны свою валюту укрепить (и печатный станок прикрыть).

Reply | Parent