iv_g: О цене и добыче золота :)

О цене и добыче золота :)
Оригинал взят в Вейерштрасс и золото
buisnescat рассуждает Прикинем, что будет...
если бы всего 2% мировых финансовых активов, находящихся под управлением крупнейших фондов начали бы переводиться в золото, то эта сумма составила 1,5 триллиона долларов. Это в 12 раз больше прошлогоднего мирового объема добычи золота и, соответственно - такого объема металла для осуществления инвестиций просто нет даже близко.
... Однако, ситуация может кардинально измениться, если цены на эти металлы «выстрелят» так, что начнут пугать более мелких инвесторов. И тогда для крупных инвесторов хоть что-нибудь по любой цене, может оказаться лучше, чем вообще ничего ))).

На этом финансовая мысль останавливается. Я же финансовых академий не кончал и для меня это обычная задача на поиск оптимума, в данном случае - оптимального обеспечения всей этой горы пустых пока бумажек.

Если бросить все на скупку золота, цена взлетит на порядки. Обидно. Но ведь есть и альтернатива: вложиться в добычу золота.
Другая крайность: это уронит золото пусть и не на порядки, но изрядно. Очевидно, что предпочтительным вариантом является поддержание статус-кво потому что обеспечение бумаги дешевым золотом также малоинтересно.
И вот тут академик Вейерштрасс в лице тов. Ролля нам подсказывает, что существует оптимум, лежащий между этими двумя крайностями. То есть вкладывать часть в добычу золота, а часть в скупку его же. Этакий buyback.

Конечно, есть еще нюансы, но что меня улыбнуло в данном случае - ни об оптимуме, ни о добыче финансисты даже не задумываются - ведь это же не чистые спекуляции, тут воленс-ноленс землю копать надо.

(Добавить комментарий)

ardelfi@lj
2016-04-21 02:58 (ссылка)

Душераздирающее зрелище: пионэры думают как надурить старого еврея. :)
1. Золота добывается столько, сколько можно продать при нынешних ценах. Уменьшение цены схлопнет добычу, а увеличение почти не увеличит, потому что новая шахта -- это порядка десяти лет подготовки.
2. Манипуляции ценой золота -- вовсе не новое изобретение, и также ведутся настолько, сколько можно при нынешних ценах. Бумажные рейды с завалом цены на несколько процентов приводят к перемещению реального золота с запада на восток, а бумажное нагнетание цены приводит к перемещению реального золота из больших сейфов в маленькие.
3. Объём годовой добычи золота ничтожен относительно существующих запасов золота, и любые изменения в добыче неспособны принципиально изменить рынок золота.
4. Никакого академика никому не нужно -- функция золота в финансовой системе меняется, и с её изменением меняется цена. Пока золото было "мёртвым активом" в девяностых, цена была соотвествующей. Сейчас золото оказалось "последней защитой капиталов от уничтожения", в том числе и в первую очередь суверенных, и цена изменилась соответсвенно.
5. Источником непонимания является не золото, а интересы финансовой системы, которая хочет и экзистенциально заинтересована быть в центре всего. А если мерять золото, нефть и прочие ценности взаимными количественными соотношениями, всё становится весьма скучно и даже предсказуемо. Академики об этом не в курсе, но мы-то знаем. :)

(Ответить)

jambojet@lj
2016-04-21 04:23 (ссылка)

Интересен второй момент: если цена увеличится, это приведет к открытию или улучшению методов добычи, приводящими к снижению цены.

Так было с российской нефтью недавно, чилийской медью лет 40 назад, и кучей других видов сырья в истории.

(Ответить)