|
|
Пишет obsrvr (![[info]](http://lj.rossia.org/img/userinfo.gif){kind=small} obsrvr)@ 2009-01-21 15:23:00 |
 |
|
 |
|
|
|
|
|
|
 |
|
 |
Итак, закончился очередной день финансовых отчетов. На прошлой неделе отчитывались Citigroup, JP Morgan и Bank Of America. На этой отчитывались крупный банк State Street, инвестбанк второго эшелона Jefferies, а также порадовал своими предварительными итогами крупнейший банк Англии Royal Bank of Scotland (RBS), в котором официально хранит свои деньги английская королева. Итак, что же нам такого сообщили банки, что рынок в итоге рухнул на 5 с лишним процентов, а акции самих банков упали в среднем на 20-25 процентов?
Самый достойный отчет вышел у JP Morgan: в этом случае даже прибыль имеется, хоть и мизерная. Во всех остальных случаях отчеты больше похожи на сообщения из Газы. Citigroup потерял 8.5 миллиардов и официально собрался делиться на два банка (как я и предсказывал какое-то время назад) - "хороший" Citicorp и "плохой" CitiHolding. В первый выделят Citibank и инвестбанковское дело. Во второй сольют всякое дерьмо (CDO, CDS и прочие деривативы). С большой вероятностью второй банк в ближайшие год-два обанкротят.
Bank Of America отчитался достаточно плохо (1.7 миллиарда убытков), но это только полбеды. Реально плохо отчиталась Merrill Lynch, которая с 1 января является частью BOA. Merrill потеряла больше 15 миллиардов. Иными словами, Merrill всего за полтора года полностью потеряла всю накопленную с 1974 года прибыль (retained earnings) - за вычетом дивидендов. В самом BOA по этому поводу случилась истерика. Под CEO BOA реально зашаталось кресло. Кроме того, оно зашаталось под бывшим CEO Merrill, который после слияния стал заместителем CEO Bank Of America. Я процентов на 90 уверен, что обоих скоро из BOA турнут. Правительству срочно пришлось влить 20 миллиардов капитала, а также взять на себя дальнейшие списания Меррилла, потому что бывший брокер превратился в черную дыру, которая грозит утащить BOA вслед за собой. Похоже, что Bank Of America, который мечтал купить Меррилл аж с 90х годов и который никак не мог это сделать, прочувствовал на себе смысл высказывания: "Бойся своих желаний". Bank Of America на этой неделе начал увольнять 4000 трейдеров (40% всех трейдеров объединенного BOA-Merill Lynch). Сегодня мне уже звонили несколько друзей, которых уведомили о сокращении.
В понедельник, пока в США праздновали День Негров, в Англии RBS опубликовал предварительный прогноз потерь за 2008 год. Убытки составили 42 миллиарда, что является самой большой корпоративной потерей в истории страны. Акции банка за два дня рухнули на 70%. Правительству срочно пришлось дать им денег, а также увеличить свою долю с 58% до 70%. Вовсю обсуждается принудительный выкуп оставшихся 30% по цене 0 долларов 0 центов. Что самое интересное, сам по себе RBS находится в относительно неплохой форме, а почти все потери связаны с голландским банком ABN Amro, который был куплен RBS всего лишь год назад. Одновременно на 50-60% рухнули акции двух других крупных английских банков, Lloyds и Barclays, которым теперь тоже грозит полная национализация. В результате, британский фунт не выдержал и рухнул почти на 5%, сразу обогнав по скорости падения даже российский рубль. Надо полагать, Банк Англии "расширил коридор курсовых колебаний британского фунта" :)
Но окончательно подкосили банки сегодняшние отчеты Jefferies и State Street. Jefferies потерял 450 миллионов, или 20% своего капитала, а State Street порадовал реализованными убытками 1 миллиард и нереализованными убытками 9 миллиардов. При этом собственный капитал State Street равен 9 миллиардам. Иными словами, State Street - фактически банкрот. Если бы не выделенные правительством два месяца назад 1.5 миллиарда, то все бы уже было кончено. Да собственно, и теперь нет ничего хорошего. Вопрос продажи State Street - это вопрос времени. А ведь на конец сентября State Street являлся одним из немногих банков, который почти не был затронут кризисом. Именно осознание этого факта, а также отчеты других банков обрушили сегодня финансовый сектор.
Bank Of America сегодня потерял 29% стоимости, Citigroup - 20%, HSBC - 15%, Голдман Сакс - 19%, JP Morgan - 21%, Morgan Stanley - 16%, UBS - 16%. Капитализация Citigroup составляет ныне 15 миллиардов (полтора года назад была 300 миллиардов), капитализация Голдмана составляет 23 миллиарда (полтора года назад была 95 миллиардов), капитализация RBS составляет 6 миллиардов (полтора года назад 180 миллиардов). У остальных падение капитализации не менее впечатляющее.
На очереди отчеты французских, швейцарских банков, а также американского Wells Fargo. Французские банки уже предупреждали об огромных потерях в октябре-ноябре. Так что то ли еще будет...
http://worldcrisis.ru/crisis/575288
Самый достойный отчет вышел у JP Morgan: в этом случае даже прибыль имеется, хоть и мизерная. Во всех остальных случаях отчеты больше похожи на сообщения из Газы. Citigroup потерял 8.5 миллиардов и официально собрался делиться на два банка (как я и предсказывал какое-то время назад) - "хороший" Citicorp и "плохой" CitiHolding. В первый выделят Citibank и инвестбанковское дело. Во второй сольют всякое дерьмо (CDO, CDS и прочие деривативы). С большой вероятностью второй банк в ближайшие год-два обанкротят.
Bank Of America отчитался достаточно плохо (1.7 миллиарда убытков), но это только полбеды. Реально плохо отчиталась Merrill Lynch, которая с 1 января является частью BOA. Merrill потеряла больше 15 миллиардов. Иными словами, Merrill всего за полтора года полностью потеряла всю накопленную с 1974 года прибыль (retained earnings) - за вычетом дивидендов. В самом BOA по этому поводу случилась истерика. Под CEO BOA реально зашаталось кресло. Кроме того, оно зашаталось под бывшим CEO Merrill, который после слияния стал заместителем CEO Bank Of America. Я процентов на 90 уверен, что обоих скоро из BOA турнут. Правительству срочно пришлось влить 20 миллиардов капитала, а также взять на себя дальнейшие списания Меррилла, потому что бывший брокер превратился в черную дыру, которая грозит утащить BOA вслед за собой. Похоже, что Bank Of America, который мечтал купить Меррилл аж с 90х годов и который никак не мог это сделать, прочувствовал на себе смысл высказывания: "Бойся своих желаний". Bank Of America на этой неделе начал увольнять 4000 трейдеров (40% всех трейдеров объединенного BOA-Merill Lynch). Сегодня мне уже звонили несколько друзей, которых уведомили о сокращении.
В понедельник, пока в США праздновали День Негров, в Англии RBS опубликовал предварительный прогноз потерь за 2008 год. Убытки составили 42 миллиарда, что является самой большой корпоративной потерей в истории страны. Акции банка за два дня рухнули на 70%. Правительству срочно пришлось дать им денег, а также увеличить свою долю с 58% до 70%. Вовсю обсуждается принудительный выкуп оставшихся 30% по цене 0 долларов 0 центов. Что самое интересное, сам по себе RBS находится в относительно неплохой форме, а почти все потери связаны с голландским банком ABN Amro, который был куплен RBS всего лишь год назад. Одновременно на 50-60% рухнули акции двух других крупных английских банков, Lloyds и Barclays, которым теперь тоже грозит полная национализация. В результате, британский фунт не выдержал и рухнул почти на 5%, сразу обогнав по скорости падения даже российский рубль. Надо полагать, Банк Англии "расширил коридор курсовых колебаний британского фунта" :)
Но окончательно подкосили банки сегодняшние отчеты Jefferies и State Street. Jefferies потерял 450 миллионов, или 20% своего капитала, а State Street порадовал реализованными убытками 1 миллиард и нереализованными убытками 9 миллиардов. При этом собственный капитал State Street равен 9 миллиардам. Иными словами, State Street - фактически банкрот. Если бы не выделенные правительством два месяца назад 1.5 миллиарда, то все бы уже было кончено. Да собственно, и теперь нет ничего хорошего. Вопрос продажи State Street - это вопрос времени. А ведь на конец сентября State Street являлся одним из немногих банков, который почти не был затронут кризисом. Именно осознание этого факта, а также отчеты других банков обрушили сегодня финансовый сектор.
Bank Of America сегодня потерял 29% стоимости, Citigroup - 20%, HSBC - 15%, Голдман Сакс - 19%, JP Morgan - 21%, Morgan Stanley - 16%, UBS - 16%. Капитализация Citigroup составляет ныне 15 миллиардов (полтора года назад была 300 миллиардов), капитализация Голдмана составляет 23 миллиарда (полтора года назад была 95 миллиардов), капитализация RBS составляет 6 миллиардов (полтора года назад 180 миллиардов). У остальных падение капитализации не менее впечатляющее.
На очереди отчеты французских, швейцарских банков, а также американского Wells Fargo. Французские банки уже предупреждали об огромных потерях в октябре-ноябре. Так что то ли еще будет...
http://worldcrisis.ru/crisis/575288
