SZG

10:17 pm: http://www.vip-premier.ru/userfiles/file/2-2013/42-47.pdf

ПО ТЕЧЕНИЮ ИЛИ ПРОТИВ ЦИКЛА: КАК БОРОТЬСЯ С КРИЗИСОМ?
Саид Гафуров



Стагнация и даже спад экономик ряда основных мировых государств, ужесточение долговых кризисов, ухудшение мировой конъюнктуры и сокращение внешнего спроса на фоне целенаправленной инфляции, проявление различных форм протекционизма, торговые и валютные войны – это уже не предмет истерик алармистов, а то, чем озабочены реалисты. Да, глобальный кризис – это реальность, и нужно думать, как с ним бороться. Особо пугающими в силу своей легкомысленности представляются попытки некоторых западных (и не только) политиков усмирить кризис «маленькими веселыми войнами» в тайной, а порой и явной надежде, что «война повышает кредит».

В прошлом номере «VIP-Premier» директор Института экономики РАН, член-корреспондент РАН Руслан Гринберг рассказывал нашим читателям о наличии «линии водораздела среди специалистов, которые занимаются экономической теорией». Одна (либеральная) школа мышления ориентируется на всестороннюю поддержку инвесторов, другое направление экономического дискурса (неокейнсианство) требует поддержки спроса, потому что «самое главное в экономике – это люди, которые покупают производимые товары. Если у них не будет денег, то никакие самые лучшие инвесторы ни к чему хорошему не приведут». Эти два направления экономического дискурса порождают и две основных возможных антикризисных стратегии – циклическую и контрциклическую.



КТО БУДЕТ ПЛАТИТЬ ЗА КРИЗИС?

Усугубляющиеся долговые кризисы вскрыли глубокие разногласия между ЕС и МВФ, между Европейским центральным банком (ЕЦБ) и европейскими политическими лидерами, среди господствующих слоев ЕС и в правящих классах пораженных кризисом стран.

Финансовый капитал еврозоны (особенно в Германии и Франции), осуществляющий свои операции в европейской валюте, заинтересован в сильном евро, в то время как для южноевропейских стран инфляция или даже радикальная девальвация валюты может оказаться полезным инструментом антикризисной политики. Но Северная Европа обладает инструментами контроля над правительствами юга континента, и ЕС так и не удалось обеспечить единство мнений, согласовать программу структурных реформ, финансовой интеграции, бюджетной и монетарной политики. И сейчас весьма заметны различия в уровне развития стран ЕС, в экономических моделях управления, в политической культуре, в социальных и культурных традициях.

Спасет ли мировую экономику накачка банковского сектора ликвидностью, печатанье денег, если говорить простыми словами? Вопрос спорный. Дело не в росте правительственных долгов, значительную часть которых – и это все понимают – придется в той или иной форме списать, но в том, что реальная экономика стран еврозоны тоже стоит на грани спада. Даже воссоздав доверие к государственным долговым бумагам, ЕЦБ получит угрозу «пылесоса» государственных финансов, лишающего реальный сектор необходимых ему средств.

Одна из фракций правящего класса в ЕС и в англосаксонских странах настаивает на дефолте, например, в Греции или на Кипре, требуя реструктуризации государственного долга, отказа от евро и возвращения к драхме и другим национальным валютам с целью разорвать порочный круг долга и бюджетного дефицита за счет повышения конкурентоспособности и роста экспорта. Цель, может быть, и хорошая, но как средство этот метод достаточно сомнителен в мрачных условиях падения мировой конъюнктуры.

Другая часть европейских хозяев жизни во главе с ЕЦБ выступает против реструктуризации, опасаясь, что любая форма дефолта может перекинуться на другие страны, такие как Португалия и Ирландия, но прежде всего на Испанию – четвертую по величине экономику в ЕС и на Италию – третью по величине экономику, что нанесет тяжелейший удар по хрупкой европейской банковской системе и ключевым странам ЕС – Германии и Франции.

Но единственное, в чем убеждены все фракции правящего класса Европы, – банковская система не должна пострадать (потому что в результате пострадает платежная система в целом), а за провалы давно ушедших правительств должно платить население пораженных кризисом стран.



Совет управляющих МВФ резюмирует: «Страны с развитой экономикой играют важнейшую роль в эффективном преодолении текущей глобальной напряженности. Стратегия заключается в том, чтобы восстановить устойчивость государственных финансов и одновременно обеспечить продолжение экономического подъема. Учитывая различные национальные условия, страны с развитой экономикой примут политические меры для укрепления доверия и поддержания роста, а также реализуют четкие, заслуживающие доверия, конкретные меры по достижению бюджетной консолидации. Страны зоны евро сделают все необходимое для преодоления кризиса суверенной задолженности в зоне евро и обеспечения ее финансовой стабильности в целом, а также финансовой стабильности каждого ее государства-члена в отдельности».

При этом нельзя забывать, что в 2011 году началось исполнение 12-го пятилетнего плана Китая с ориентацией на построение общества среднего достатка. При этом остается нерешенной проблема дисбаланса, отсутствия координации и устойчивости в развитии экономики КНР наряду с сохранением довольно высокого экономического роста. По планам Центрального банка КНР ожидается, что до 2015 года китайский юань станет свободно конвертируемой мировой валютой.

Все это приведет к обострению глобальной конкуренции за рынки сбыта и источники сырья в условиях, когда во многих европейских странах восстановление экономического роста резко ограничивается программами сокращения бюджета, вынужденной реструктуризацией банковского сектора и недоверчивым отношением инвесторов к состоянию финансового и страхового секторов. Все это в совокупности неизбежно ведет к росту стоимости кредита в Европе, уничтожающего возможность возрождения народного хозяйства.

ПРОРВАТЬ ЛОГИКУ ЦИКЛА!

Под либеральным лозунгом разрушения внутренних преград промышленность стран Южной и Восточной Европы была фактически уничтожена в рамках объединения Европы, хотя германская и французская экономики продолжали развиваться. За счет финансовой подпитки и существования де-факто единого эмиссионного центра евро удалось временно подкрепить позиции хозяев жизни в Греции, Испании, Португалии, даже в Италии. Началась недолгая (еще 10 лет назад бюджет Греции был профицитным) эпоха «жизни в кредит».

Между тем, сильная валюта хороша только для экономики главного эмиссионного центра, то есть Германии, и в меньшей степени Франции. Именно поэтому скандинавские страны и Великобритания в зону евро не вошли. Греки, справедливо считающие себя центром средиземноморской торговли, вошли. Сильный евро выгоден для торгового капитала, а для промышленного – нет. В результате большинство предприятий, например точного машиностроения, просто исчезли, как и предприятия химической промышленности, верфи или шахты. Рабочие места уничтожались, а власти говорили о том, что специализация Южной Европы в Европе объединенной – это сфера услуг. Греческий шахтер должен стать официантом и подавать немецким туристам кофе-фраппе, а его дочь – обслуживать матросов средиземноморского флота США. Но при смене специализации Южной Европы с промышленной на сферу услуг не было учтено, что собираемость налогов в этом секторе ниже, чем в индустрии или сельском хозяйстве.

Поиск более дешевых средств достижения максимизации прибылей привел к уничтожению промышленности Южной Европы, для чего германские и французские банки финансировали государственные займы этим странам. Теперь они первыми пострадают в случае дефолта и выхода Греции, Кипра, Португалии, других стран из зоны евро. Именно для недопущения таких потерь ЕС, ЕЦБ и МВФ соглашаются на дополнительную эмиссию евро.



Удар по обездоленным – сокращение бюджетных расходов в Европе в соответствии со снижением доходов приводит к понижению совокупного спроса. Доходы бизнеса уменьшаются, так же как и собираемость налогов; государство только теряет в способности обслуживать задолженность. Жизнь простых людей ухудшается, но заявленная цель не достигается – бюджет остается несбалансированным, а в результате порочного круга продолжается сокращение бюджетных доходов. Попытки соблюдения законодательно объявленного предела государственного долга вступают в острый конфликт с рациональными долгосрочными мерами экономической политики.

АЛЬТЕРНАТИВА ЕСТЬ!

Помимо антикризисных решений, обсуждаемых на всевозможных саммитах и встречах руководств основных государств мира, проходит огромное количество массовых мероприятий, направленных против этих мер. Народы Европы открыто говорят «нет» той антикризисной стратегии, которую выбирают хозяева жизни Старого континента.

Антиглобалистское движение или альтерглобалистское, как предпочитают называть они себя сейчас, после резкого роста в 2000-х годах в нынешнем десятилетии испытывает заметный спад. Вместо масштабных Всемирного или Европейского социальных форумов они стали проводить менее массовые (но более конкретные и практичные) мероприятия. Так, в начале июня в Афинах прошел Альтерсаммит, в котором приняли участие чуть более тысячи человек. Они представляли около 200 организаций из 20 стран, в том числе профсоюзы, женские организации, союзы «гражданского общества» (например, филиалы французской ATTAC со всей Европы), аналитические центры, близкие к европейским левым партиям. В работе Альтерсаммита приняли участие депутаты Европарламента, национальных парламентов, муниципальных образований, бывшие министры, а также ряд ведущих экономистов левой части политического спектра. Автор этой статьи был приглашен выступить с докладом о специфике циклической и контрциклической антикризисной политики на семинаре экономистов, посвященном борьбе с бедностью.

Важно понимать, что не приемлющие существующую антикризисную политику силы в ЕС мощны и опираются на поддержку многомиллионных профсоюзов и движений типа ATTAC (хотя и носят принципиально непартийный характер). Основной их проблемой совершенно неожиданно оказалось то, что органы, принимающие решения в рамках европейской демократической системы, их… не слышат!

И где, невольно возникает вопрос, больше демократии, если ее воспринимать как голос большинства простых людей, – у нас или у европейцев?!
Когда европрофсоюзы, перекрывая дороги, пешими колоннами сводят в Брюссель миллионы протестующих против европриватизации, их мнение просто игнорируется евровластями: «не вы нас назначили на должности, так не мешайте нам делать наши гешефты». В такой ситуации, думается, и Перикл стал бы врагом демократии.

ПРОТИВ ЦИКЛА!

Между тем, профсоюзы и системные европейские левые силы готовы к компромиссам. Так, Европейская конфедерация профсоюзов (ЕКП) призвала к «новому социальному и экологическому договору», состоящему из широкого плана инвестиций, выпуска еврооблигаций, низкопроцентного займа ЕЦБ для поддержания ликвидности и промышленной политики, ориентированной на низкие уровни выброса углекислого и угарного газов (что даст преимущества более развитой технологически европейской индустрии), реформ с введением налогообложения мировых финансовых спекуляций.

Говоря о Греции, профсоюзы требуют плана восстановления экономики, финансируемого ЕС в рамках своего рода «плана Маршалла» для стран, терпящих бедствие. ЕКП также требует всестороннего пересмотра европакта, особенно в части мер по зарплатам и пенсионному обеспечению. Все это укладывается в так называемую контрциклическую экономическую политику.

Это довольно простая вещь: цикл предполагает сокращение расходов бюджета при сокращении доходов – логика хорошей домашней хозяйки, но это арифметика монетарной и бюджетной политики. Алгебра же финансового управления требует учитывать, что количество денег зависит от скорости их оборота, то есть от потребительских возможностей населения и деловой активности, причем наиболее важными становятся средства бедных слоев населения. Россия продемонстрировала все преимущества контрциклической политики во время кризиса 2008 года, когда она не сокращала, а увеличивала бюджетные расходы на социальные нужды и оборону.



Эти два направления (социальные нужды и оборона) имеют общую черту – они повышают совокупный внутренний спрос, что дает толчок росту экономики в условиях кризиса с дальнейшим ростом налоговых поступлений, компенсирующих его последствия.

ПУСТЬ ПЛАТИТ ПРОИГРАВШИЙ!

ЕКП выступает против господствующего мейнстрима неолиберальной экономической политики. Логика понятна – чем ниже доходы населения, тем ниже НДФЛ, спрос на товары, а следовательно, НДС и налоги на прибыль. Единственным мыслимым путем выведения еврозоны из кризиса является сочетание мер, нацеленных на стимулирование экономического роста. Постепенное снижение, как показал опыт России-1998, уровней государственного долга и макроэкономических дисбалансов возможно при контрциклической политике, когда социальные расходы растут даже при падении доходов бюджета.

У России (как и у США) есть еще одно бюджетное преимущество над странами ЕС, большинство из которых входит в НАТО. Наши расходы на перевооружение положительно влияют на состояние национальной экономики, тогда как государства Европы, особенно маленькие и из восточной и южной части континента, перевооружая свои войска, финансируют главным образом военно-промышленный комплекс США. Даже бюджет Чехии с ее знаменитыми заводами Skoda страдает от закупочной политики национальных вооруженных сил.

В Европе демократию понимают своеобразно. Большая тройка – ЕС, МВФ и ЕЦБ не слушают оппозицию и не слышат ее. И это их принципиальная позиция.

Если немецкий или французский банк выдал миллион долларов бомжу, а тот деньги пропил и не вернул, то нелепо винить бомжа – так уж он устроен, виноват банк. Если банк выдал деньги не бомжу, а правительству, у которого заведомо нет и не будет денег (а бюджетная информация публична), то ситуация в принципе та же самая. (Кстати, и в России, где правительство берет в долг неохотно – главным образом, чтобы поддержать финансовые рынки, – выданные частными банками розничные кредиты становятся уже системной проблемой.)

А ведь еще лет десять назад у Греции бюджет был профицитным! Промышленность, например общее машиностроение или судостроение, обеспечивала сотни тысяч рабочих мест. Но времена меняются. Евробанки не имели права кредитовать неплатежеспособные правительства согласно своим внутренним нормам, но они это делали.

Председатели правительств кризисных стран и министры финансов или представители в ЕЦБ могут быть подвергнуты судебному преследованию, а средства от конфискации их имущества пойти в счет погашения долгов, но обездоленные не должны платить за непрофессионализм банкиров и бессовестность министров финансов, пересевших с жестких скамей правительства в мягкие кресла оппозиции.

Если какой-то банк решил купить на деньги вкладчиков бросовые бонды, нестоящие бумаги, то его директора должны сидеть в тюрьме, а хозяева банка возмещать убытки из своих карманов. Банк может выдавать деньги только платежеспособным юридическим и физическим лицам и только после проверки, а неплатежеспособным не выдавать. Проверка платежеспособности правительств – работа, за которую банкиры получают деньги.

Правительства и министерства финансов – это самостоятельные юридические лица, ведущие хозяйственную деятельность. И банки тоже самостоятельные юридические лица. И те и другие могли между собой договориться. Но сейчас банки требуют, чтобы деньги, безответственно «профуканные» правительствами, возмещались обычными рабочими – португальцами и греками, испанцами и итальянцами, которые с этими непрофессиональными банкирами ни о чем не договаривались.

Более того, очевиден и непрофессионализм ЕЦБ. Дело в том, что под выданные кредиты банки должны формировать резервы, причем по разным ставкам. Согласно указаниям ЕЦБ, резервы по кредитам правительствам, оказавшимся неплатежеспособными, были минимальными, а тем самым рабочим и обездоленным, которым сейчас предлагают расплачиваться за кризис, кредиты выдавались по ставкам, обеспеченным максимальными резервами.



ЕВРОКРИЗИС И МЫ

Обязательства правительств перед людьми важнее их обязательств перед кредиторами. В этом глубинный смысл демократии. Мы, россияне, любим ругать свою страну. Но в нашем Гражданском кодексе сотрудники предприятия – кредиторы первой очереди, а банки – кредиторы последней очереди. И это справедливо!

Более того, в кризис 1998 года правительство Примакова – Маслюкова, отказавшись платить иностранным банкам, социальные расходы пыталось исполнить до копейки (насколько хватало денег), пожертвовав даже системообразующим, хорошим и идеологически близким КПРФ «Инкомбанком».

Путин поступил еще проще, посмотрев, как европейские банки взыскивают с бедных деньги в стиле Шейлока. Он просто вернул кредиторам все долги, как только получил возможность. С такими партнерами безопаснее не связываться, а национальная безопасность – главная идея правления действующего президента.

Но и европейцы не желают молчать, пока их под знаменами финансовой стабильности обирают банкиры. Слабость европейских трудящихся и обездоленных сегодня состоит в отсутствии единства требований. Но формы объединенной борьбы за правильный выход из кризиса продолжают отрабатываться – социальные форумы, миллионные марши протеста, альтерсаммиты. Причем это уже системная оппозиция, которая готова брать на себя ответственность за выход из кризиса и даже формировать правительства.

Интересно отметить, что все Средиземноморье – и восточное, и западное, и северное, и южное, охвачено бурей социальных протестов. От КНР до Исландии, от России до США кризисная ситуация не спровоцировала социального взрыва. На Средиземном море все иначе.

Для Евросоюза призрак экономической и социальной катастрофы витает не только на Кипре, не только в Греции, но и по всей Европе и за ее пределами. В Турции, где два года назад рост ВВП составлял 11%, а в прошлом году – 2%, в этом году будет спад или рецессия. Капиталисты внутренней Анатолии, в свое время приведшие Эрдогана к власти, теперь вместе со своими конкурентами пытаются избавиться от авантюриста с бонапартистскими наклонностями, который пришел к власти под лозунгом «ноль проблем с соседями», а в практической деятельности умудрился испортить отношения со всеми – от Греции и Евросоюза до Сирии и Ирака. В Сирии на радость спецслужбам всего мира призывная, составленная из вчерашних школьников армия перемолола лучших исламистских боевиков. В Алжире, где еще год назад французский посол пугал местных политиканов, что «арабская весна не остановится на Тунисе и Ливии», на юге и востоке доносятся отголоски войн в Мали и Ливии, но не более.

***
Владимир Путин говорит о двух возможных сценариях: негативном – с дальнейшим обострением текущих проблем при неспособности принять кардинальные решения как на национальном, так и на международном уровне, и позитивном – по сути, отказывающимся от экономики «пузырей», и возвращающим экономику реальных ценностей и реальных активов, экономику с человеческим лицом, экономику, которая создает не деривативы (ценные бумаги на ценные бумаги), а рабочие места.

Европейский кризис по нам обязательно ударит, и это плохая новость. Хорошая же состоит в том, что мы научились, как говорят боксеры, держать удар. Уроки кризисов 1998 и 2008 годов не прошли даром. И в правительстве, и в ЦБ, ставшем уже мегарегулятором, подготовили и даже апробировали нужные антикризисные контрциклические инструменты. И это действительно хорошая новость!