к предстоящему взрыву
Поскольку начиная со следующей недели и вплоть до начала сентября в
прессу будет выкинута масса всякой финансовой лабуды для людей интересующихся чуток опишу как оно есть на самом деле.
Не может не все, но кое что.

Суть дела такова, современная финансовая система большей своей
частью занимается перекидыванием горящих угольков друг другу.
Каждый участник при этом сидит на огромной раскрытой пороховой бочке, все бочки соединены бикфордовым шнуром.
Если угольки перекидываются достаточно быстро никто особо риску
не подвержен. Стоит же кому-нибудь уголек под себя уронить - и все,
сначала разлетается на молекулы один, затем по цепочке все остальные.

Так вот что начало происходить последний месяц и явно выплеснулось
во французском банке в четверг - угольки застряли, сосед по цепочке

...мотает головой в нежелании их ловить.

Т.е. у французского банка на балансе зависла куча ценных бумаг, завязанных на займы повышенного риска, номиналом допустим 50 миллиардов долларов, которые никто по номиналу брать не желает.
Операции же банка завязаны на быстрый слив бумаг и получение своих двух процентов комиссионных со сделки. Держать бумаги на балансе банк некоторое время может, но 1) ликвидность резко снижается,
2) когда-нибудь все равно нужно будет зажмуриться и смириться с
потерей не только комиссионных, но и серьезной части основного капитала.
Плюс одно дело, когда Голдман сообщает что 10% (~3 миллиардов) всех его активов завязано на CDO, и совсем другое когда на нем зависает 71 миллиард в силу уже взятых легальных обязательств, но не распроданных дальше по цепочке.

По оценкам в системе на сегодня таким образом зависло уже 300 миллиардов, с июня поток продаж сошел на нет и значительное число банков скрепя зубами ждут начала сентября когда все вернутся из отпусков и начнут выбрасываться из небоскребов.
Плюс надо учесть индустрию завязанных деривативов, с объемом примерно в 9 раз больше и то, что корреляция финансовых активов в критический момент достигает
единицы по всей доступной матрице.

В общем, через год среди нью-йоркских таксистов будет наблюдаться
некоторое число бывших инвест-банкиров, вложивших свои полумиллионные бонусы в покупку пятимиллионных квартирок на Манхеттене.

источник-uzhas-sovka@lj

читать полный текст со всеми комментариями