Дженни родилась в семье регента и учителя музыки Даниила Нистрёма. Детство в Kalmar было счастливой порой. «Самый печальный день был, когда надо было прощаться с моим любимым садом. Я сказала «до свидания» каждой мелочи так искренне, что помню об этом всю свою жизнь»
В 1862 году отец Дженни получил назначен начальником училища в Гетеборге, и семья переехала туда. Через год она пошла в школу, где и открылись её способности к рисованию.
В 1865 Году Дженни поступила в школу искусства Гетеборга «Konsthögskolan Valand», а в 1873 в Королевскую шведскую Академию Искусств в Стокгольме.
С 1882 по 1886 год она продолжила обучение в парижской «Académie Colarossi» и «Académie Julian».
В Париже Дженни увидела как почтовые карточки завоёвывают сердца людей по всему миру, и вернувшись в Швецию предложила издательскому дому «Bonnier» выпускать открытки. Дженни Нистрем в конечном счете стала самым популярным шведским иллюстратором. А началось всё с иллюстраций к книге «Tomten (Маленькие приключения томте на Рождество)» Виктора Ридберга. Эта книга переиздавалась пятнадцать раз. Дженни говорила, что она не знает, как получился образ нисси, но это явно чудо.
В 1887, в возрасте 33 лет, она вышла замуж за студента-медика Даниэля Ступендаала. Из-за туберкулеза Даниэль не смог закончить обучение, и Дженни пришлось работать за двоих. А Даниэль взял на себя все коммерческие и издательские дела. В 1927 году Даниэль скончался.
С 1933 года её сын Курт Нистрём – Ступендааль последовал по стопам матери и стал популярным художником иллюстратором. Даже его подпись «Curt Nyström» похожа на подпись Дженни.</p>
Рождественские открытки были основным и прекрасным источником дохода семьи.
О последних годах Жизни Дженни Нистрём почти ничего известно.
Скончалась она в Стокгольме 17 января 1946 года в возрасте 92 лет.