Играйтесь, играйтесь на финансовых-то рыночках :)
Читал я ЖЖ и форумы, читал, и вдруг сложилась мозаика. Сначала, так сказать, первоисточники:

28.07.2007 07:51 BOSSART
Замечание по теме: Что с золотом???
Ситуация потихоньку проясняется ......
Картель продал 173 (!) тонны золота на нью-йоркской бирже за прошлую неделю до вторника включительно (т.е., на самом пике).
Сколько он продал за последующие дни, пока не известно.

Что сие означает? А то, что они приготовили большое движение вниз. Ибо политика картеля> заключается в том, чтобы создать искусственную корреляцию между ФР и золотом, чтобы неповадно было искать выхода из "бумаги" в золото.

admin, 26 July 2007, 15:06:54
ребята, я знаю всю эту гнилую биржевую кухню немножко лучше большинства из вас... я могу рассказать вам как зарабатывают брокеры на своих клиентах, как ставят встречные клиентские заявки и как вывозят на технические стопы, обладая информацией по позам... всё это можно рассказать и не только это, но пока я с ними, уж извините...

я понимаю, каждый может ошибаться по рынку... абсолютно каждый. Но когда осознанно вводят в заблуждение людей ради собственной наживы - это совсем другое! совсем!

09.07, 21:07 Ростовщик тапочков
кстати - насколько я понял - нерезы как продавали так и продают (седни видел продажи - аккуратно с оферов, так чтобы цены не упали, а росли), только в фишках по просьбам картеля интенсивность сайзов уменьшили в порядок... Картельщики в угоду нерезов клиентов гонят на нерезовские офера, используя рычаг госбабла... причем нагло...

26.07, 19:36 Ростовщик тапочков
Просто господа Картельщики настолько были уверены, что смогут выбить "шорт", что типа сел лишь только обосновывается на предположении о войне, что подсадили в рынок и госбабла кучу и клиентов согнали очень много...
...
А амеровские фонды как начали продавать с начала июня, так и продают непрерывно...

Ну а теперь оставим форумные россказни и ознакомимся с результатами натурного эксперимента по биржевой торговле: G. Caginalp and V. Ilieva, "The dynamics of trader motivations in asset bubbles". Авторы приглашали 9-14 участников, рассаживали их за компьютерами с имитацией биржевых терминалов, и предлагали поторговать на протяжении 15 периодов (аналогов кварталов или полугодий) своеобразной ценной бумагой, дающей право на получение дивидендов в 24 уе за период, но только на протяжении этих 15 периодов (что-то вроде секьюритизированного аннуитетного кредита, если вы меня понимаете). "Фундаментальная" стоимость такой бумаги в начале игры составляла 15*24 = 360 уе, в конце, поскольку срок действия бумаги кончился - ноль целых ничего десятых. Однако "рыночная" цена, устанавливавшаяся каждый раз по итогам "торгов" участников эксперимента, разительно отличалась от фундаментальной:



Причина такого странного (я бы сказал, "антирыночного") поведения свободного рынка заключается в том, что участники эксперимента имели разное представление о том, когда покупать, а когда продавать. Авторы выделили 3 вида таких "стратегий": 1) фундаментальная - покупать, когда цена ниже расчетной, продавать, когда выше, 2) инерционная - покупать, пока цена растет, продавать, когда падает, 3) случайная - покупать и продавать в зависимости от настроения. Как легко понять, "пузырь" - превышение рыночной цены над реальной - образовывался главным образом за счет инерционных трейдеров, продолжавших покупать объективно дешевеющие бумаги с 8 по 12 периоды.

В результате количество денег (а в их составе и зафиксированной прибыли) менялось вблизи ценового максимума следующим образом:



Как легко видеть, фундаментальные трейдеры обыграли всех остальных. Причем следует отметить, что распродавать бумаги ("выходить в кэш") они начали за 3 периода до ценового максимума, когда инерционные трейдеры продолжали наращивать позиции в бумагах - растет же, покупаем! И покупали бумагу по уже завышенным ценам, перекладывая деньги из своих карманов в карманы более удачливых коллег.

Итак, зарабатывать на финансовых рынках столь же просто, как и выигрывать в преферанс. Нужно всего лишь знать прикуп.