iv_g's Journal
 
 [Most Recent Entries] [Calendar View] [Friends]

Below are the 5 most recent journal entries recorded in iv_g's LiveJournal:

    Monday, January 10th, 2011
    9:25 am
    Кондратьевские волны
    Дисбалансы, кризисы и реформы
    http://pound-sterling.livejournal.com/129696.html
    здесь я беспорядочно изложил общие мысли насчет полного цикла двух к-волн, инфляционной (повышательной) и дефляционной (понижательной). в дальнейшем я попробую продолжить и сделать серию статей с более детальным рассмотрением текущей ситуации.

    по таймингу я ничего определенного сказать не могу. те даты, которые я примерно указал (2011-13) вовсе не означают что так и будет. для к-волн собственно важно не время наступления очередного кризиса, а решения, которые предпринимаются для его преодоления. если решения недостаточны, то кризис вернется, либо в конкретной стране, либо глобально.

    это тоже следует обсуждать, так как я больше склоняюсь к модели "экспорта кризиса" в Европу и Азию, чем к продолжению (возобновлению) проблем в Америке.

    Но как я записал в последнем абзаце - для Азии и Европы - это шанс перехватить инициативу на будущий рост во время повышательной к-волны. Как этим шансом воспользуются? Я не могу знать. Все возможно, от эмоций и конфликтов до разумной политики определения дисбалансов и проведения реформ. Я надеюсь на позитивные перемены.

    В итоге все это может закончится тем что к началу новой повышательной к-волны какой-то регион получит дополнительные преимущества в виде упорядоченного внутреннего рынка и спроса или же все может не закончится ничем, в каждом регионе остановятся на полумерах и будут медленно выползать из состояния дефляции спроса.

    Я не ожидаю что все произойдет быстро. Должно потрясти Европу, а потом - Азию.
    http://pound-sterling.livejournal.com/129696.html?thread=908960#t908960
    Saturday, January 1st, 2011
    9:45 am
    zhu-s: Сырьевые тренды
    Что же касается того, что выковыривается из земли (не будучи туда предварительно посеянным), то смотрим на графики цен двух типичных представителей минерального мира – твердого (меди) и жидкого (нефти).
    Можно было бы взглянуть еще и на золото.
    http://zhu-s.livejournal.com/71328.html
    Тоже ведь какой-никакой, а минерал, ценный тем, что по нему есть статистика. Но оно живет по своим, «пузырным» законам. Правда, и медь успела побыть монетарным металлом, по крайней мере, в испытывавшей их острейший дефицит России, а нефть, как считается, имеет некоторые свойства «хранилища стоимости» (актива) еще и сейчас, и, стало быть – подвержено спекулятивным атакам. Ну да уж ладно, за неимением лучшего будем считать, что спекулятивная «надбавка» тут невелика, и цены примерно отражают ресурсоемкость добычи и транспортировки. Итак:



    Пожалуй, все равно непонятно, чем же является повышательная тенденция, сложившаяся с 2000-х годов – переломом долгосрочного тренда, или всего лишь очередной повышательной волной, подобной той, которая пришлась для металлов на период примерно с 30-го по 75-й годы прошлого века? Для нефти подобные волны в прошлом были менее выражены, а может быть просто та повышательная волна в ценах нефти по каким-то причинам «сломалась» в середине 50-х, чтобы затем в 74-80 годах с лихвой наверстать упущенное.

    Снижение (ну, или, по крайней мере, не повышение, если дело идет о нефти) долгосрочного тренда цен минеральных ресурсов (а, по крайней мере, до начала 2000-х такую тенденция действительно можно усмотреть) по-видимому, отражает тот же Penn-эффект, который объясняет повышение реального курса валюты страны по мере роста ее национального дохода относительно других стран. Рост реального обменного курса в этом случае отражает повышение цен неторгуемых товаров (и зарплаты) относительно торгуемых, производство которых либо остается в стране за счет роста производительности труда (эффект Баласса-Самуэльсона), либо вытесняется из страны (голландская болезнь). В целом разрыв между ценами на неторгуемую продукцию (это, главным образом, услуги) в развитых странах, и торгуемую (они более-менее одинаковые по всему земному шару) рос по мере того, как эти торгуемые производства – сначала добывающие, а в последние 20-25 лет и обрабатывающие – приходилось выносить в развивающиеся страны с более дешевым трудом, низкой рентой и благоприятными условиями добычи.

    В целом, наверное, где-то к концу 80-началу 90-х этот процесс переноса производств развивающиеся страны в части добычи (плюс реализация лежавших на поверхности резервов ресурсосбережения в развитых странах) подошел к концу, и волна удорожания минеральных ресурсов должна была бы возобновиться. Но тут как раз подоспело крушение соцсистемы, высвободившее значительные объемы ресурсов, использовавшиеся тут исключительно для нужд военно-промышленного комплекса.
    http://zhu-s.livejournal.com/116581.html
    Tuesday, November 16th, 2010
    8:45 am
    Графики: наука, золото
    Доля расходов на НИОКР в ВВП (GERD - gross domestic expenditure on R&D)


    Научный продукт (количество научных публикаций по отношению к миру)


    http://www.economist.com/node/17460678

    индекс S&P, оценённый в унциях золота

    http://www.businessinsider.com/chart-of-the-day-stocks-to-gold-ratio-2010-11

    индекс Dow Jones, также оценённый в унциях золота (условно говоря, сколько нужно золота, чтобы купить акцию Dow)

    http://blogs.wsj.com/marketbeat/2010/11/10/heres-that-gold-versus-the-dow-chart-you-wanted/?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed:+wsj/marketbeat/feed+(WSJ.com:+MarketBeat+Blog)

    Ещё в одном исследовании говорится, что график показывает «борьбу виртуальных активов против реальных

    http://home.earthlink.net/~intelligentbear/com-dow-au.htm
    Там же приводится мнение, что справедливой оценкой сегодня для золота и индекса Dow Jones были бы значения 1700 долларов за унцию и 10.000 пунктов соответственно.
    http://ttolk.ru/?p=400

    график ДОУ в тройских унциях, начиная с 1995 года

    http://www.2stocks.ru/finmarket/?p=5626

    также - хранить в Доу и в золоте
    http://bulochnikov.livejournal.com/228733.html

    Графики ДОУ в трунциях золота с комментариями
    Данные по ДОУ за достаточно долгий период.
    http://www.analyzeindices.com/dow-jones-history.shtml.
    http://www.wrenresearch.com.au/downloads/).
    Далее, я воспользовался Екселем, чтобы перевести текстовые файлы по ссылкам в цифровые и составить графики. Один график ДОУ в тройских унциях золота с 1896 по 2008 годы по годам. С моими комментариями на графике. И второй график ДОУ в тройских унциях золота с 1968 года по 2010 год помесячно.
    Тенденция оказалась ещё более интересная.
    До отвязки доллара от золота пузыри было надувать невозможно. ДОУ в трунциях хотя и колебался, но в целом был стабилен. Примерно к 1950 году демиурги поняли (или обнаглели настолько) что начали игру с ДОУ и золотом. Они надували ДОУ и опускали золото, воспользовавшись любым информационным поводом.
    Вначале надували, воспользовавшись корейской войной. Потом стали надувать просто так, а войнами пользовались, чтобы сдуть пузыри на акциях.
    Вот этот график ДОУ в долларах.


    А вот график ДОУ/трунц по годам с моими комментариями:


    А вот график ДОУ/трунц помесячный:

    http://bulochnikov.livejournal.com/232373.html
    Tuesday, September 28th, 2010
    6:00 pm
    Tuesday, August 10th, 2010
    11:30 am
    Экономические циклы
    Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход (1951)
    http://ek-lit.narod.ru/neoksod2.htm
    http://www.fimen.ru/book/1876-yelvin-xansen-yekonomicheskie-cikly-i-nacionalnyj-doxod.html

    01
    Циклы Китчина — краткосрочные экономические циклы с характерным периодом 3-4 года, открытые в 1920-е годы английским экономистом Джозефом Китчином. Сам Китчин объяснял существование краткосрочных циклов колебаниями мировых запасов золота, однако в наше время такое объяснение не может считаться удовлетворительным. В современной экономической теории механизм генерирования этих циклов обычно связывают с запаздываниями по времени (временными лагами) в движении информации, влияющими на принятие решений коммерческими фирмами.
    ( Read more... )

    02
    Циклы Жюгляра — среднесрочные экономические циклы с характерным периодом в 7-11 лет. Названы по имени французского экономиста Клемана Жюгляра, одним из первых описавшего эти циклы. В отличие от циклов Китчина в рамках циклов Жюгляра мы наблюдаем колебания не просто в уровне загрузки существующих производственных мощностей (и, соответственно, в объеме товарных запасов), но и колебания в объемах инвестиций в основной капитал.
    ( Read more... )

    03
    Циклы Кузнеца — экономические циклы с характерным периодом 15-20 лет. Были открыты в 1930 году лауреатом Нобелевской премии Саймоном Кузнецом.
    Кузнец связывал эти волны с демографическими процессами, в частности, притоком иммигрантов и строительными изменениями, поэтому он назвал их "демографическими" или "строительными" циклами.
    ( Read more... )

    04
    Циклы Кондратьева (К-циклы или К-волны) — периодическиe циклы современной мировой экономики продолжительностью 40-60 лет.
    Открыты русским экономистом Николаем Кондратьевым. Характерный период - 50 лет с возможным отклонением в 10 лет (от 40 до 60 лет). Циклы состоят из чередующихся фаз относительно высоких и относительно низких темпов экономического роста.
    http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A6%D0%B8%D0%BA%D0%BB%D1%8B_%D0%9A%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D1%80%D0%B0%D1%82%D1%8C%D0%B5%D0%B2%D0%B0

    Most cycle theorists agree, however, with the "Schumpeter-Freeman-Perez" paradigm of five waves so far since the industrial revolution, and the sixth one to come. These five cycles are:

    * The Industrial Revolution—1771
    * The Age of Steam and Railways—1829
    * The Age of Steel, Electricity and Heavy Engineering—1875
    * The Age of Oil, the Automobile and Mass Production—1908
    * The Age of Information and Telecommunications—1971


    http://en.wikipedia.org/wiki/Kondratiev_wave


    http://philsbackupsite.wordpress.com/2010/05/05/the-long-wave-versus-the-printing-press/


    Для периода после промышленной революции обычно выделяются следующие кондратьевские циклы/волны:
    * 1 цикл - с 1803 до 1841-43 гг. (отмечены моменты минимумов экономических показателей мировой экономики)
    * 2 цикл - с 1844-51 до 1890-96 гг.
    * 3 цикл - с 1891-96 до 1945-47 гг.
    * 4 цикл - с 1945-47 до 1981-83 гг.
    * 5 цикл - с 1981-83 до ~2018 г. (прогноз)
    * 6 цикл - с ~2018 до ~ 2060 (прогноз)
    http://edogovor.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=659:2009-09-16-09-37-27&catid=112:gratepeople&Itemid=45

    Большие циклы конъюнктуры Кондратьева

    Циклы Кондратьева в 20 веке, или Как сбываются экономические прогнозы
    март 2003 г.

    дополнение 2009 г.

    http://schegloff.livejournal.com/242360.html
    также
    http://worldcrisis.ru/crisis/84408

    Теория экономических колебаний

    Cтруктура восходящей фазы Кондратьевского цикла


    http://www.finam.ru/investor/investments00014/

    05
    Elliott Wave Grand Supercycle





    http://philsbackupsite.wordpress.com/2010/05/05/the-long-wave-versus-the-printing-press/

    также
    Макроэкономическая нестабильность: цикличность развития рыночной экономики
    http://works.tarefer.ru/102/100335/index.html
    - - - - - - - - - - - - - - -






    http://pound-sterling.livejournal.com/51337.html


    http://roman-paramonov.livejournal.com/273310.html


    http://www.ilaran.ru/?n=554
About LJ.Rossia.org