Так це DOS, а тут самописный Native Shell

А ты ожидаешь поведения, специфичного для CMD с включенными расширениями.
Хотя целью было создать DOS-подобный интепретатор командных строк.
Так что это скорее не баг, а отсутствие фичи.
Или явный баг, а не ограничение, если не реагирует на
X> C:
Если С: не может быть прочитан по какой-либо причине, то будет ошибка типа invalid drive spec, а команда
X> CD C:\
и не должна давать визуальный фидбек, томущо меняет внутреннее состояние, а конкретно текущую директорию на диске С, текущий диск останется X

Это отсутствие свистелок и перделок в Native API. В более поздней сборке и список дисков можно посмотреть, и альтернативную консоль запустить, и всё ходит прекрасно.