tiphareth: фонтан из говна

(Читать комментарии) - (Добавить комментарий)

Re: Рашка докатилась до охоты на ведьм (сатанистов)

satanoliberal
2024-05-03 15:00 (ссылка)

Прямо как в фильме "Пункт назначения 2", такое веселье, вжух вжух!

Можно выучить КОБОЛ и устроиться в крутой инвестбанк. :)

Да, Европа более гуманистична, даже публичные библиотеки есть, наверное, это и правильно в итоге, чтобы людям было комфортнее, слава европейскому коммунизму! :)

Коэффициент Шиллера разве говорит о сливах? Или ты про что-то другое? Может ты про поэта и драматурга Шиллера, ыыы... Эрэфия сейчас самая дешевая по Шиллеру из крупных экономик. Сейчас газпромчик хряпнется немножко, будет еще ниже. Теоретически это потрясающая возможность для покупок, но только можно застрять под санкциями и всё профукать. США лардж-кэп под 30 Шиллер, Россия 5,5. Вообще все приличные страны 20-30. Индия перегрета сильно. Европейские страны. Япония. Все дорогие. Россия дешевая. А почему. Да потому что никогда не знаешь когда будет кластерфак. У рашеньки заблочики резервочки, и возможно придадут им движение на покупку оружие для Украины, и у евроинвесторов заблочили 33 миллиарда, нахер так инвестировать. Но у рашеньки заблочено в евроклире под 200 миллиардов, так что рашеньке больнее. Шиллер отражает риск конечно, несомненно, именно поэтому и Раша такая ультра дешевая как уличная проститутка. Но только это ведь не связано с индивидуальным качеством управления, никак, или я не понял мысль, как глобально политические риски должны быть тут завязаны, и самое главное при чем тут Кроули! :)

Мы уже давно в сектах занимаемся оккультным трейдингом, могу сказать, что системы живут и ломаются. Вот на крипте мы зарабатывали на банальных пробоях, когда крипта была более импульсная, сейчас это уже не работает. Также и на валютных парах раньше была настоящая стабильность, даже фунтовый флэш-крэш нас не убивал, но как начался коронавирус и русская война ебаннная, то наша система откатная поломалась, статистика ухудшилась. Теперь я смотрю фактор восстановления около 1, а это значит риски сопоставимы с профитом, а значит нахер такую систему торговать. Нам нужно чтобы был значимый перекос в нашу сторону, а не такое. Поэтому перешел в ультраконсервативное, да и энергии уже нет раскапывать новые системы. Грустно. Раньше было лучше. Раньше вообще деды на миллиметровой бумаге рисовали свечи и чертили сатанинские линии и это работало, сейчас же рынки стали ультра эффективными и хрен чего зарабатаешь. Арбитраж на крипте тоже сошёл. остается только фундамент курить или сотворять неописуемые ритуалы хаоса, с жертвоприношениями, что еще остается. Или на завод.

В рашке и сервисы и автодилеры дичайше наебывали, нужно постоянно быть начеку.

Про long butterfly всё просто: нагуглив эти два слова ты увидишь картинку в виде ломаной линии, колпака, напоминающего шляпу колдуна. Смысол в том, чтобы на момент экспирации опционов шляпа держалась на текущей цене. Тогда профит будет равен высоте шляпы. Но обычно меньше если не точно на вершинке, а если экспирация случится на полях шляпы, то будет убыток равный тому что на графике в минусе (глубина полей шляпы). И вот надо представить себя евреем-хасидом, и напевая ОЙ-ВЕЙ, в шляпе и начать скакать и танцевать, так чтобы шляпа двигалась вместе с рынком, иногда нужно приподнимать края шляпы, иногда доливать в соседний страйк, это значит усреднять опционную позицию или надеть вторую шляпу поверх первой. Можно надеть и третью при необходимости, имея в запасе ГО. При надевании шляп одну на другую, они суммируются усредняются, получается усредненный профиль, нужно за неделю или за месяц остаться под колпаком прибыли, если экспирация недельная или месячная соответственно. Скачем как хасиды по столами и стульям, еще доливаем фьючерсы иногда в конструкцию, а если уходишь играть в гольф, или на оргию с девчонками, тогда нужно включать дельта хэджер, который сам страхует доливает, но ДХ жрет профит, потому что исполняет на крах стоп-приказы, это невыгодно. Ручное лавирование и ОЙ ВЕЙ лучше чем Дон Хуан. ДХ работает по греческой дельте, отражающей соотношение прироста цены опциона к приросту цены базового актива (фьючерса).

Как видишь, ничего сложного, даже школьник разберется. Только ручной возни много, а статические конструкции не так хороши. А еще подлость в том, что ничерта не протестировать, потому что данные по стоимости опционов исторические отсутствуют или их нужно покупать и парсить правильно. Тета-распад это когда каждый день тебе просто за факт удержания позиции наливают немного профита, если ты опционы продал. А если купил, то наоборот, ты наливаешь. Также это называется распад временной стоимости опциона. Я вообще не эксперт, это поверхностно, но похоже это самая работающая тема, просто морочная из-за ручных действий, а ДХ как я уже сказал режет профит. Надеюсь, сраные чекисты, гэбня и русня не будет читать этот маргинальный блог. Самое худшее что может случиться, это гэп на санкционных нвостях или какие-то ужасные новости, типа войны, метеоритов, коронавиросов, или восстания нетрадиционных пидорасов резко меняющих перспективы базового актива. Вообще серьезные инвесторы не любят неопределенностей и всякое такое. Нужно чтобы был стабильный копетализм. Даже просто инвестируя в нормальные акции, отрастающие как Тесла, можно зарабатывать и не сливать никак, на горизонте 5-7 лет почти нельзя слить. Соотношение 80/20 упомянутое тобой вовсе не обязательно оптимально. Оно каждый раз разное, может быть 70/30 и так далее. В период дорогих денег лучше покупать бонды например. Рашизм портит всем жизнь за счет поломок логистических поставок, новой неопределенности в отношении EM-рынков. И вообще рашизм это плохо и аморально, нужно русских наказать, денацифицировать, посадить в намордники и отправить на заводы и мануфактуры, без права на суверенитет, с западным управлением, тогда будет хорошо.

(Ответить) (Уровень выше) (Ветвь дискуссии)

Re: Рашка докатилась до охоты на ведьм (сатанистов)
(Анонимно)
2024-05-03 17:52 (ссылка)

>Коэффициент Шиллера разве говорит о сливах? Или ты про что-то другое? Может ты про поэта и драматурга Шиллера, ыыы...

Robert Schiller. Который критик гипотезы эффективного рынка Фамы. В 2013 они с Фамой нобеля по экономике получали, комитет их затралел :)

>Эрэфия сейчас самая дешевая по Шиллеру из крупных экономик.

Лол да РФ была в списке недооцененных как в 2005, в 2015, так и сейчас. А уже вся жизнь прошла, смекаешь?

>сейчас же рынки стали ультра эффективными и хрен чего зарабатаешь.

Вот-вот, перспективы автоматизации рабочих мест можно посмотреть на примере автоматизации рынка. Умнейшие люди пишут стратегии для роботов, и обычные остаются не у дел.

> Даже просто инвестируя в нормальные акции, отрастающие как Тесла

Tesla имела практически вертикальный рост цены совсем недавно (поправляя цену на сплит), нехорош пример, слишком успешная история. ЛИЧНО знаю человека, который проинвестировал в теслу в 2019 году и затем проснулся богачом. Правда он из обеспеченных и так был. Возможность вкинуть в одну акцию несколько десятков тыс баксов - это уже или стратегия казино (поставь и молись на выстрел), или изначально есть средства.

> Оно каждый раз разное, может быть 70/30 и так далее.

Понятно, я просто к тому, что для разбивки сток-бонд по пропорциям, вкидка и ежемесячной доливайки (ребаланс) интеллекта никакого не требуется вообще, а результат будет по идее положителен на долгосроке, об чем портфельная теория Марковица по сути говорила, когда появилась в 50х годах. Сам Марковиц в своих собственных финансах ей не следовал кстати, очень его рынок неопределенностью, которую он изучал всю жизнь, страшил психологически. А абзац, который ты описал и резюмировал, что даже школьник разберется, это крайне сложно и очень ответственно лично - и стоит ли того труда и нервов увеличенный профит? Каждый под свои возможности решает стоит или нет, risk averse.

Я вообще никуда не инвестирую, складываю на счет и теряю на инфляции, потому что коплю на жилище, а вынимать на покупку дома с инвестиционных счетов до срока (59,5 лет) можно только небольшую сумму. Как резидент США я мог купить бонды серии I, дававшие 9,6% годовых (ставка пересчитывается раз в полгода), но их покупка ограничена 10000 в год и деньги 5 лет нельзя забирать. Профит 960 баксов в год не поможет отцу русской демократии, а мало ли что за 5 лет случится.

>Самое худшее что может случиться, это гэп на санкционных нвостях или какие-то ужасные новости, типа войны, метеоритов, коронавиросов, или восстания нетрадиционных пидорасов резко меняющих перспективы базового актива

Кто-то только на этом и зарабатывает. Баффет говорил же, что надо покупать, когда на рынке льется кровь. Да только это ж надо вовремя подгадать с кешем. Тот же Шиллер писал, что таймить маркет бессмысленно, просрешь обычно больше в ожидании точки входа.

(Ответить) (Уровень выше) (Ветвь дискуссии)

Re: Рашка докатилась до охоты на ведьм (сатанистов)

satanoliberal
2024-05-03 23:43 (ссылка)

Шиллер этот кстати высказывался про конфискацию активов Сраной, говорил что будет катаклизм, несмотря на то что такая конфискация будет морально правильной. А еще: ценности россиян и американцев в нынешнем веке уже сильнее отличаются, чем в конце прошлого, но все еще не разошлись слишком далеко, это не мешают развивать в России рыночную экономику. Только это было до войны.

"Я думаю, что Россия сейчас страдает от политического кризиса. Но создают трудности и "нарративы" (рассказы или истории - Би-би-си), которые популярны в других странах. В итоге вести бизнес с Россией становится сложнее. Нынешняя напряженность, "круг вины" должны быть разрешены"

"Россияне и американцы не так уж и отличаются друг от друга в своих взглядах на жизнь", - отметил Шиллер. Разрешить нынешние конфликты между Россией и странами Запада, по мнению нобелевского лауреата, можно только с помощью интенсивного общения, в ходе которого будут созданы общие "нарративы".

"Я думаю, это очень важно, чтобы русские, европейцы и американцы больше думали вместе. Я люблю приводить в пример международную космическую станцию, на которой живут вместе и россияне, и американцы в рамках совместного проекта, - сказал он. - Некоторые американцы даже выучили русский, чтобы взаимодействовать с ними. Это моя модель для будущих отношений между Россией и США. Вы не можете иметь хороших отношений, если вы не взаимодействуете друг с другом".

А потом начались различия!

75% россиян в 2015 году заявили, что они предпочтут жить в обществе с жестким порядком , чем в обществе настолько свободном, что это может привести к его разрушению. В Нью-Йорке с этим утверждением согласны лишь 36%.

А еще он постоянно говорит про пузыри, перегретость рынков, самоусиление спекуляций, риски краха.

Что касается рисков, связанных с РФ, сейчас эти инвестиции кажутся безумными просто. Оставшиеся покупают акции, но я думаю они сильно обожгутся еще. Некоторые стали откровенными ватными пидорахами и как сумасшедшие покупают яндекс. Киви еще их не разорило видимо. Самая жесть еще впереди. Да и лучшая часть яндекса уже уехала давно.

Стратегии много кто пишет, но далеко не все зарабатывают. Я отбрасываю многие предложения уже заранее зная, что они не работают.

Про Теслу я имел в виду предыдущие годы, она отрастает после падения, хорошая акция. Вкидывать конечно нужно не в одну, а в портфель и держать запас по уровням заранее просчитанный. Я крутил разные прогрессии, в итоге пришел пока к умеренно консервативной схеме докупок равным объемом при падении на 30% каждый раз от предыдущего уровня. Нужно еще потестировать эти вещи на портфелях. подход Марковица сильно устарел, и я скажу что дисперсия как мера риска плохая. Получается он сильно зажимает доходность, а потом все равно риск случается. Ерунда выходит. Мои тесты показали что лучше брать квадрат доходности и делить на просадку, это будет более агрессивно, при таких же параметрах риска в целом в среднем. Потому что никогда не знаешь когда сольется та или иная бумага, как например Нетфликс после короновируса, у них упали доходы резко, это можно было бы сообразить, но только задним числом все умные. Смысла дрочить Марковица нет, если можно просто взять и брутфорсить портфель хотя бы в ms excel легко, просто делаешь сумму произведений бумага на вес, по точкам-дням и анализируешь уже итоговую колонку, например, коэфф. Шарпа, и делаешь ее целевой переменной, а вектор весов делаешь входными изменяемыми и excel тебе почти мгновенно подбирает лучшее решение, за секунду. Функция поиск решения (solver). Элементарно получаешь лучший портфель без всяких подписок на дурные сервисы. Так вот я покрутил и понял, что достаточно даже просто выбирать-фильтровать лучшие по Шарпу, чтобы получить лучший портфель на 95%, можно и не париться с этими матрицами ковариации и прочей фигней. Потому что ковариация в любой момент все равно может измениться. Но это я уже делал не портфель акций, а портфель систем, каждая из которых генерировала какую-то свою кривую доходностей, а теоретически это может быть и акция (buy&hold) и даже депозит и что угодно. Облако под эффективной границей ограничено линейной комбинацией лучших акций или систем, нужно только выбрать меру риска свою. Я считаю что дисперсия давно не отражает полный риск. Так что вся современная финансоэкономика довольно проседает, не говоря о том что все давно знают что распределение не нормальное не гауссовое на рынках, и все традиционные модели типа CAPM не хорошо работают. А какого-то хорошего изложения современной стохастической модели рынка не нашел пока, я ведь не математик все-таки, мне тяжело. Поэтому я просто молотилку включаю. :)

А еще мы тут дрочили коинтеграцию, ну это когда бумаги вместе ходят. Понятно что связанные ETF мы сразу отбрасываем по причине сверхкоинтеграции, и там разбег меньше комиссии, профита не будет. Потом наткнулись в процессе оптимизации, что оптимальные параметры дают очень мало сделок, а значит наша статистика ненадежная, статистически на значимая. Вот еще такая вещь как общий тренд. До коронавируса многие пары хорошие коинтерированные хорошо торговались, а потом коронавирус сломал всё капитально. Прямо разрушительно, как хаймарсом разнесло, порвало. Количество пар сократилось, потом мы еще сделали фильтры по показателю авторегрессии, в итоге стало еще меньше, торговать не на чем практически, бугага. Выяснили еще что часто бывает ложная коинтеграция, как ни странно, хотя проверяли и ADF и KPSS проходили, смешно. В общем пока проект заморозили. Но есть еще идеи брать ультракоротки периоды и смотреть какие разбеги бывают. Например в парах комон-преф. А я пока дрочу фундаментальный парный трейд по мультипликаторам, но правда аналитика не моя, а уже готовая, на веру. Посмотрим, не знаю пока как будет. Пока больше профитов, но боюсь неприятные фазы еще впереди. Если же просто брать бумагу и фьючерс то будем зарабатывать гарантированно в рамках действующей процентной ставки, и может быть если поймаем разбег то получим еще. Но это нужно кодить, нужны хорошие программисты. А тут скоро ядерная война может быть, какой тут трейдинг. Вообще капец. А еще западный мир проседает так, просто позор. Варвары русские и исламские угрожают капитализму. Казни египетские еще впереди, я уверен. Пандемия, война... что дальше? Полчища Гога и Магога, то есть русни и джихада, могут обрушиться на цивилизацию!

Опционы морочные в начале, но если графически подходить к вопросу, то они простые, калькуляторы стратегий есть давно, проблема только в необходимости подкручивать конструкцию вручную, а закодить это очень сложно. Ты все правильное делаешь, можно в хорошие бонды вложить, что защититься от инфляции. Это floating-rate note (FRN) https://www.ishares.com/us/literature/product-brief/mechanics-of-tflo-en-us.pdf очень консервативно. Также типсы: https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/tips/ Но я бы смотрел корпоративные бонды чтобы ставка побольше была, потому что в США и так они мизерные, смешные, тоже ниже инфляции, я не знаю как вы там вообще живете :) 10-летние бонды высокого качества дают около 5% https://fred.stlouisfed.org/series/HQMCB10YRP FUUUU... А серия I если я правильно помню - их вроде нельзя досрочно погасить? И они не на открытом рынке торгуются.

Покупать когда льется кровь. Ну вот смотри сейчас в Украине льется много крови. Что покупать-то? И с какими рисками?

(Ответить) (Уровень выше) (Ветвь дискуссии)

Re: Рашка докатилась до охоты на ведьм (сатанистов)
(Анонимно)
2024-05-06 10:25 (ссылка)

>Оставшиеся покупают акции, но я думаю они сильно обожгутся еще.

Не знаю, у них по бондам 16% дают. Я в 2014 помню тоже затихарился, а потом в 2016 увидел, стратегия какая адски работала: на все бабки слить валюту в рубли, на полученные рубли налить в русский рынок, через два года на откате заработанное продать, купить валюту и отчалить в дальние края. В 2022 посмотрел - доллар продавали в панике по 150. Думал: вот сейчас продать все, войти на котлету рублей, через 2 года выйти. А русским заблокали резервы и они в ответ заблокали "недружественным" инвесторам выход. "Счета типа С". как на старом меме "на нах, епта". А для внутрироссийских инвесторов та стратегия работала.

Был один умный мужик на смартлабе. Консервативно инвестировал, имел капитал с других заработков и прославился тем, что квартиры не имел, снимая, пока голоштанные ынвестары пытались на рынке в казино играть, чтобы на халупу заработать и его считали дураком. Он после витийствующих годов как пыль стихла сел считать и честно посчитал, что если бы он не прыгал по стратегиям, то как было у него в 2008 по курсу 9 миллионов рублей, так в 2016 25 миллионов было бы, если бы он ТУПО ДЕРЖАЛ БАКСЫ лол!

C квартирами так же вышло. Посмотрел сейчас дом, где есть жилище. Оно стоит в баксах РОВНО, вплоть до 1 тысячи, столько же, за сколько покупалось, а прошло больше 10 лет. При этом останься я парашкой с той же зп, сейчас бы мне это жильё просто не купить никак, только бобровольцем в бой.

>Покупать когда льется кровь. Ну вот смотри сейчас в Украине льется много крови. Что покупать-то?

Баффет имел в виду движуху на рынке. В Украине льётся кровь, мировые рынки испытывают передел. Покупать ASEAN?

>А серия I если я правильно помню - их вроде нельзя досрочно погасить? И они не на открытом рынке торгуются.

Ставка перерасчитывается под CPI ежеполугодно, но их можно продать государству обратно только через год и взять деньги с пенальти за последний квартал, без пенальти можно только через 5 лет. Это хорошо наверное тому, кто 40 лет каждый год 10 тыс в них вкладывал и под пенсию собрался забрать. А на "подкопить" 1-2-3 года не пойдёт.

>Но я бы смотрел корпоративные бонды чтобы ставка побольше была

Мне бессмысленно: с моими копейками доход будет мизерный и ты забыл про налоги. На счёте, с которого можно в любой момент снять, это будет налогово-облагаемый доход. Жилище дорожает на больше, чем я в теории смогу заработать на безубыточной стратегии (то есть бонды категории ААА). А про 5% ты зря, это очень крутой доход. Мне банк начисляет 0,01%.

>если можно просто взять и брутфорсить портфель хотя бы в ms excel легко, просто делаешь сумму произведений бумага на вес, по точкам-дням и анализируешь уже итоговую колонку, например, коэфф. Шарпа, и делаешь ее целевой переменной, а вектор весов делаешь входными изменяемыми и excel тебе почти мгновенно подбирает лучшее решение, за секунду. Функция поиск решения (solver). Элементарно получаешь лучший портфель без всяких подписок на дурные сервисы

Я вообще не понял ни слова тут, сорри. Вопрос же не в том, какие бумаги подобрать в портфель (это решает сам ETF), а в том, какой должна быть стратегия per se. В какую страну вкладываться, в какие сектора или брать широкий рынок.

CAPM Фама и Френч разносили ещё 20 лет назад.

(Ответить) (Уровень выше) (Ветвь дискуссии)

Re: Рашка докатилась до охоты на ведьм (сатанистов)

satanoliberal
2024-05-06 14:44 (ссылка)

>по бондам 16% дают.
Так и сейчас дают, сейчас облигации корпоративные дают даже 20%. Все нерезиденты так делали, вваливали бешеные деньги в рубли, вкладывали в бонды, в акции, 70-80% капитализации росрынка были нерезиденты, рос рынок хорошую доходность давал, а сейчас всё кончилось (заморозили деньги), на-нах-епта :)

Смартлаб стал страшной рашистской помойкой, даже не захожу туда почти, Россия все равно стала изолированной экономикой.

Помню было весело, когда там орали, у людей 90% капитала испарилось с началом войны, не каждый это пережил, Мартынов сам свихнулся, странные посты писал, в итоге теперь стал рашистом.

Представляю, люди годами работали, инвестировали, вдруг, етить и война, и все 90% денег просто нет :) Хороший урок для инвесторов в Россию :)

Есть еще такой дурачок, Заводов, тоже рашист, пространно рассуждает об ОГРОМНЫХ возможностях в России, ага, отличные возможности потерять деньги. Начало недели переживать с ужасом, не введут ли новые санкции и не гапнет ли твой портфель вниз, даже выйти не сможешь по стопу, потому что в гэпе котировок просто нет, стакан наполовину пустой. Это раньше в нулевые годы было нормально, без санкций, но не сейчас. А этот Заводов дурень еще и правило диверсификации рисков отвергает, призывает вбухивать в одну бумагу, ЛОЛ.

Сейчас значительную часть капитализации составляет физлица, в любой момент может быть ахтунг, например, новая могилизация и все эти деньги будут панически выводить, хаха. Такие игрища. Смешно когда рассуждают о перспективах яндекса. Оторванные от реальности.

История показывает что buy & hold часто опережает активное прыгание, но вообще должно быть наоборот, нужно перекладываться как Баффет, и постоянно зарабатывать выше рынка.

Покупать ASEAN? Не знаю может быть. Конфиденты пишут надо все нефтяное покупать.

Если по твоим бумагам пенальти, то нужно держать до погашения, иначе теряется смысл.

В долларах 5% это конечно хороший доход, я понимаю. Просто тем кто привык инвестировать в EM-рынки уже 5% мало. :)

Копейки инвестировать особо смысла нет, согласен. Нужен тогда бизнес или завод.

Составление портфеля - вторичная задача, тут я полностью согласен, важна конечно сама стратегия первичная. Ну для обычных людей это главным образом купить что-то после падения на 30% и докупать при дальнейших падениях шагами (лесенкой) по какой-то выбранной прогрессии и тупо ждать профита. Всё. Дальше уже только автоматизировать пересчет по широкому рынку, оптимизировать параметры лесенки, вот этим я возможно и займусь.

CAPM разнесли давно, а формулы продолжают использовать как обычно.

(Ответить) (Уровень выше) (Ветвь дискуссии)

	Re: Рашка докатилась до охоты на ведьм (сатанистов) (Анонимно) 2024-05-06 16:47 (ссылка)
	>Конфиденты пишут надо все нефтяное покупать. Ну значит Раша переформатирует мир. Короче, новые 70е как по нотам. (Ответить) (Уровень выше) (Ветвь дискуссии)

Re: Рашка докатилась до охоты на ведьм (сатанистов)

satanoliberal
2024-05-06 21:27 (ссылка)

Ну что за чепуховая аргументация, даже логической импликации нет, не то чтобы уж каузальности. Они пишут покупать нефть, ПОТОМУ ЧТО видят новости о войне, то есть реагируют. С газпромом они кстати облажались, хехе. Такое падение выручки и прибылей эпическое. Ватники и патриоты делают вид что ничего не происходит. Сейчас повтор 70-80-ых в том смысле, что западный мир готовит Рашу к переформатированию. Если государство перестанет иметь возможности исполнять свои функции, начнется раздор, разброд, чему я буду рад. Россияне заслужили новые 90-ые...

(Ответить) (Уровень выше)

(Читать комментарии) -