INSIGHT-Как Россия продала свою нефтяную жемчужину, не сказав, кто покупатель


Среда, 25 января 2017 16:00 MSK

Дмитрий Жданников, Стивен Джукс, Катя Голубкова

МОСКВА/ЛОНДОН/МИЛАН (Рейтер) - Прошло более месяца с момента объявления о крупнейшей с 90-х годов приватизационной сделке в РФ - продаже 19,5 процента акций нефтегиганта Роснефти, но открытые данные до сих пор не позволяют понять, кто купил эту долю.

Пакет акций был продан за 10,2 миллиарда евро консорциуму инвесторов, в который вошли катарский инвестиционный фонд Qatar Investment Authority (QIA) и международный трейдер Glencore, базирующийся в Швейцарии.

Обнародуя сделку в ходе транслируемой по телевидению встречи с главой Роснефти Игорем Сечиным 7 декабря, президент РФ Владимир Путин был горд: она символизировала веру иностранных инвесторов в Россию вопреки финансовым санкциям Запада, направленным в том числе против российского нефтяного госгиганта.

"Это крупнейшая приватизационная сделка в нефтегазовом секторе в мире за уходящий 2016 год", - сказал Путин.

Сделка также стала крупнейшей в России продажей госсобственности частным инвесторам с начала постсоветского периода, когда соратники президента Бориса Ельцина неожиданно стали миллиардерами, получив контроль над госактивами.

Однако важные детали этой сделки не были преданы гласности, их нельзя определить исключительно на основе публичной информации. Кроме того они вступают в противоречия с официально раскрытой паритетной схемой владения проданной долей Glencore и Катаром.

Glencore сообщил 10 декабря, что, вложив всего 300 миллионов евро или менее чем 3 процента от общей суммы сделки, приобрел экономический интерес всего лишь на 0,54 процента Роснефти.

Помимо этого, исходя из публично доступной информации, схема владения пакетом включает компанию, зарегистрированную на Каймановых островах, чьи бенефициары не могут определены.

Итальянский банк Intesa Sanpaolo выдал кредит сингапурской компании для финансирования сделки на 5,2 миллиарда евро, Катар вложил 2,5 миллиарда евро. Но до сих пор нет объяснения, кто профинансировал оставшуюся часть - почти четверть суммы сделки.

"Главный вопрос в отношении этой сделки по-прежнему звучит так: кто является истинным покупателем 19,5-процентного пакета акций Роснефти?" - написал на прошлой неделе в своем блоге бывший зампред Центробанка РФ Сергей Алексашенко.

Glencore не стал комментировать принадлежность фирмы на Каймановых островах и не предоставил подробностей, как распределяется владение 19,5-процентным пакетом Роснефти. Катарский фонд сообщил, что не будет комментировать сделку, но подтвердил, что участвовал в ней.

Роснефть отказалась отвечать на вопросы Рейтер, включая запрос о структуре владения проданной долей, о принадлежности компании на Каймановых островах, а также о нераскрытых деталях в источниках финансирования. Кремль не ответил на запрос Рейтер о деталях сделки.

РУССКАЯ МАТРЁШКА

Приватизация Роснефти, как и множество других крупных сделок, происходит по типу посреднической схемы, которую в России сравнивают с матрешкой, традиционной деревянной игрушкой в виде расписной куклы, внутри которой находятся подобные ей куклы меньшего размера, вставляемые одна в другую.

Схема владения пакетом Роснефти приводит к британской "дочке" Glencore и компании, адрес которой совпадает с адресом катарского инвестфонда, но также к фирме, зарегистрированной на Каймановых островах, которая не обязана раскрывать своих владельцев.

Недавно приватизированным 19,5-процентным пакетом Роснефти владеет сингапурская структура QHG Shares, принадлежащая зарегистрированному в Лондоне обществу с ограниченной ответственностью QHG Investments, у которого, в свою очередь, два владельца, включая общество с ограниченной ответственностью, зарегистрированное в Лондоне 5 декабря, QHG Holding.

Один из партнеров QHG Holding - компания QHG Cayman Limited, зарегистрированная по тому же адресу на Каймановых островах, что и международная юридическая фирма Walkers. Управляющий партнер Walkers в Лондоне Джек Болдарин сказал Рейтер, что компания не может подтвердить, является ли какая-либо из компаний их клиентом, отказавшись от дальнейших комментариев.

Использование офшорной компании - не показатель неправомерных действий, однако это делает невозможным на основе публичной информации определить настоящего собственника.

Сингапурская компания является также заемщиком 5,2 миллиарда евро у Intesa, а QHG Holdings, лондонское общество, включающее фирму на Каймановых островах, выступило гарантом этого кредита.

Банковские эксперты говорят, что итальянский банк в соответствии с правилом "знай своего клиента" должен был идентифицировать аффилированность заёмщика.

Регуляторы должны были провести тщательную проверку сделки из-за её размера и необходимости соответствия условиям санкций, введенных против России.

Рейтер спросил Intesa, знал ли банк, кто конечные бенефициары офшорной компании QHG Cayman. Банк ответил, что не комментирует детали сделок для своих клиентов.

"Мы хотели бы заявить, что финансирование было совершено в строгом соответствии с нормами, применяемыми в рамках санкционных режимов. Итальянские власти не обнаружили ничего, что могло бы потребовать запрета этой сделки".

Итальянский Центробанк, который является банковским регулятором в Италии, отказался от комментариев.

Графически схема владения приватизированным пакетом Роснефти представлена по ссылке: tmsnrt.rs/2jJvBpk.

ТАЙНА ФИНАНСИРОВАНИЯ

Не разгадав тайну о новых собственниках доли в Роснефти, нельзя понять, откуда они взяли деньги.

Катар никогда публично не подтверждал, сколько он вложил в покупку и какую долю пакета купил, тогда как Роснефть и Glencore сообщали, что катарский фонд заплатил 2,5 миллиарда евро.

Вместе с деньгами Glencore - 300 миллионов евро - и кредитом Intesa на 5,2 миллиарда евро, остается разница в 2,2 миллиарда евро. Glencore сообщил, что эти деньги пришли от неназванных банков, включая российские, не дав деталей. Катар и Роснефть отказались от комментариев.

Цель приватизации в РФ - привлечение зарубежных инвестиций для латания дыр госбюджета в условиях низких цен на нефть и западных санкций.

Путин запретил российским госбанкам участвовать в финансировании приватизационных сделок, поскольку это противоречит идее привлечения иностранных денег. Однако публичная информация из Сингапура показывает, что в декабре госказна получила всю сумму за проданный пакет Роснефти от второго по величине госбанка РФ - ВТБ, который предоставил сингапурской QHG Shares бридж-кредит на сумму 10,2 миллиарда евро.

ВТБ в декабре держал в залоге акции Роснефти до тех пор, пока 22 декабря не передал этот залог и права по кредиту головной структуре Роснефти - государственому Роснефтегазу, который в свою очередь в начале января перевёл бумаги сингапурской фирме, когда Intesa объявила о предоставлении кредита.

ВТБ и Роснефть сообщили, что российский госбанк участвовал в сделке для снижения волатильности рубля на рынке, поскольку для её завершения было бы необходимо конвертировать сразу 10,2 миллиарда евро, поступивших из-за рубежа. Однако ВТБ не раскрыл, был ли погашен кредит полностью и кем.

В ПОИСКАХ ПОКУПАТЕЛЯ

Роснефть - крупнейшая в мире по добыче среди торгуемых нефтекомпаний и наряду с газоэкспортным монополистом РФ - Газпромом - является одним из крупнейших в РФ госактивов.

Даже в лучшие времена - без дополнительного риска, вызванного санкциями, - немногие иностранные инвесторов с достаточными финансовыми ресурсами желали купить крупную долю в компании.

Крупнейшим владельцем трейдера Glencore, одного из основных покупателей нефти Роснефти, является $335-миллиардный суверенный катарский фонд QIA.

Россия и Катар находятся по разные стороны баррикад в сирийском конфликте, но в роли двух ведущих мировых экспортеров газа могут найти простор для сотрудничества, а также причины похоронить некоторые из политических разногласий на Ближнем Востоке.

"Возникла идея привлечь Катар, которому нравится инвестировать в энергетику. Катар увидел выгоду от сделки и выгоду от выстраивания отношений с Россией, политическая роль которой на Ближнем Востоке будет только расти", - сказал один источник, который был вовлечен в переговоры о покупке доли Роснефти консорциумом.

Согласно источнику, близкому к совету директоров Роснефти, сделка стала сюрпризом для акционеров компании, включая британскую BP, которая владеет 19,75 процента крупнейшей российской нефтекомпании. Совет директоров узнал о сделке лично от Сечина через несколько часов после записи его встречи с Путиным.

Представитель BP сообщил Рейтер, что вопросы, относящиеся к деятельности совета директоров и участия в нем носят конфиденциальный характер.

Источники в российском правительстве также сказали, что сделка была сюрпризом для них.

"Сечин сделал все сам - правительство не принимало участия в ней", - сказал один из правительственных источников.

Пресс-секретарь премьер-министра Дмитрия Медведева Наталья Тимакова сообщила, что все документы и необходимые процедуры, которые должны были пройти в ходе приватизации 19,5 процента акций Роснефти, были подготовлены и исполнены в срок.

(Перевела Олеся Астахова, редактор Александр Ершов)

Члены ОПЕК договорились сократить объемы нефтедобычи

По неофициальным данным, входящие в ОПЕК государства в Вене достигли договоренности о снижении добычи нефти впервые за 8 лет.

Deutsche Welle
Дата 30.11.2016
Автор Ксения Польская

Страны Организации стран - экспортеров нефти (ОПЕК) договорились о первом с 2008 года сокращении объемов добычи нефти. На проходящей в среду, 30 ноября, в Вене встрече представителей ОПЕК одобрена принципиальная договоренность по данному вопросу, сообщает агентство Reuters со ссылкой на участников переговоров. Официально о принятых в Вене решениях организация объявит в течение дня.

На встрече ОПЕК в Алжире в сентябре 2016 года была достигнута предварительная договоренность о сокращении ежедневной добычи нефти с 33,6 млн баррелей до 32,5 млн баррелей. Официально оформить это решение ОПЕК намеревалась в ноябре.

Это мера, как надеются страны, добывающие нефть, поможет стабилизировать цены на "черное золото" на международных рынках.

Саудовская Аравия отказалась участвовать в переговорах ОПЕК с Россией

Запланированные на 28 ноября переговоры ОПЕК со странами, не входящими в организацию, о возможном сокращении объемов нефтедобычи, были отменены. Цены на нефть понизились.

Deutsche Welle
Дата 26.11.2016

Саудовская Аравия отказалась от участия в запланированных переговорах с участием России о возможном ограничении добычи нефти странами, не входящими в ОПЕК. В результате переговоры, запланированные на 28 ноября в Вене, были отменены, сообщает в пятницу, 25 ноября, агентство Bloomberg.

Вместо этого пройдет внутренняя встреча, на которой члены ОПЕК попытаются урегулировать свои разногласия, в частности, по поводу возможного сокращения объемов добычи нефти Ираном и Ираком, сообщили два делегата ОПЕК, пожелавшие остаться анонимными.

Иран настаивает на том, чтобы ему позволили восстановить уровень нефтедобычи до уровня, который был до введения санкций. Ирак требует для себя исключительного положения, объясняя это тем, что государство срочно нуждается в нефтяных доходах для борьбы с террористами из "Исламского государства". Представители Саудовской Аравии хотели бы сначала договориться внутри ОПЕК, прежде чем вести переговоры с такими странами, как Россия.

В свою очередь, на 30 ноября запланирована встреча на уровне министров стран ОПЕК, на которой предполагалось официально оформить алжирское соглашение от 28 сентября, когда страны ОПЕК предварительно договорились о снижении квот на добычу нефти. Теперь из-за отказа даже одного участника это предварительное соглашение может быть сорвано.

После появления информации о срыве переговоров цены цена на нефть марки Brent на лондонских торгах упала на 3,6 процента до 47,24 доллара за баррель, цена на нефть марки WTI на нью-йоркских торгах упала до 46,06 доллара за баррель.

Экспортеры нефти не смогли договориться о заморозке добычи

Члены ОПЕК проведут отдельную встречу, прежде чем продолжить консультации об ограничении нефтедобычи с другими странами. К срыву планировавшихся договоренностей привел отказ Ирана от участия во встрече.

Deutsche Welle
Дата 17.04.2016
Автор Александр Дельфинов

Переговоры в столице Катара между членами ОПЕК, Россией и Казахстаном о временном замораживании объемов нефтедобычи закончились без результата. Как заявил министр энергетики и промышленности Катара Мухаммед бен Салех ас-Сада, их участникам потребуется "больше времени для обсуждения", сообщает в воскресенье, 17 апреля, dpa.

Кроме того, принято решение провести отдельную встречу участников ОПЕК, возможно, в июне, чтобы скоординировать их общую позицию перед тем, как вести консультации с не участвующими в ОПЕК нефтедобывающими государствами.

В переговорах, продолжавшихся весь день, участвовали 18 членов ОПЕК. От участия в переговорах отказался Иран, не только не желающий ограничивать свою нефтедобычу, но и намеревающийся увеличить ее. Такая ситуация привела к конфликту позиций Ирана с Саудовской Аравией - представители королевства, играющего одну из ключевых ролей в ОПЕК, опасаются потерять свою долю рынка.

Ранее предполагалось, что на встрече в Дохе будет заключено соглашение о замораживании объемов нефтедобычи с целью стабилизации перенасыщенного нефтью рынка и ограничения падения цен, в настоящее время балансирующих в районе 40 долларов за баррель. В середине 2014 года цена нефти составляла более 100 долларов за баррель. К концу 2015 года цены рухнули почти на 70%.

Лидеры ЕС подписали письмо с возражениями против Северного потока 2


Среда, 16 марта 2016 20:19 MSK

ВИЛЬНЮС (Рейтер) - Восемь правительств Евросоюза подписали письмо, содержащее возражения против проекта Северный поток 2, реализация которого может удвоить объем газа, поставляемого напрямую из России в Германию, свидетельствует документ, который видели корреспонденты Рейтер.

Если проект будет продвигаться, он может породить "потенциально дестабилизирующие геополитические последствия", говорится в письме, адресованном президенту Еврокомиссии Жан-Клоду Юнкеру.

Еврокомиссия сообщила, что не может подтвердить получение этого письма.

"Проект Северный поток 2, который сейчас находится в стадии подготовки, может представлять определенные риски для энергетической безопасности в регионе Центральной и Восточной Европы", - сказано в письме, датированном 7 марта.

"Он серьезно повлияет на развитие газового рынка и газовые транзитные схемы в регионе, наиболее заметно - на транзитный путь через Украину".

Ситуация вокруг российских экспортных газопроводов становится все более политизированной из-за конфликта на Украине.

Украина является транзитным маршрутом примерно для половины газа, который российский Газпром продает Евросоюзу, получающему из России около трети закупаемого газа.

Копия письма, которую видели корреспонденты Рейтер, подписана премьер-министрами Чешской республики, Эстонии, Венгрии, Латвии, Польши, Словакии и Румынии, а также президентом Литвы.

Источники из ЕС, говорившие на условиях анонимности, сказали, что Хорватия также подписала более позднюю версию письма, но эту информацию подтвердить не удалось.

Лидеры ЕС в четверг проведут в Брюсселе переговоры, на которых, как ожидается, будет обсуждаться энергетическая безопасность.

Северный поток 2 вызвал горячие споры на саммите в декабре. Президент Еврокомиссии Дональд Туск сказал тогда, что окончательное решение о его правомерности примет его ведомство. Однако, с его точки зрения, этот проект, реализуемый Газпромом, E.ON, Wintershall, Shell, OMV и Engie, не соответствует правилам ЕС.

Газпром и некоторые энергетические компании утверждают, что Северный поток 2 - это наиболее прагматичное решение для укрепления энергетической безопасности Европы. Еврокомиссия сообщила, что оценивает его правомерность.

Вице-канцлер Германии Зигмар Габриэль в начале этого года посетил Польшу, где пообещал, что строительство нового газопровода состоится, только если Россия не перекроет газовые потоки через Украину и Восточную Европу. Газпром уже отправляет газ в Германию через Балтийское море по газопроводу Северный поток. Северный поток 2 может стать вторым подводным трубопроводом из России в Германию, увеличивая пропускную способность до 110 миллиардов кубометров в год.

(Андриус Ситас при участии Барбары Льюис и Фу Юн Чхи в Брюсселе. Перевела Юлия Заславская. Редактор Дмитрий Антонов)

Производители сланцевой нефти в США готовы повышать добычу при цене выше $40


Понедельник, 29 февраля 2016 15:37 MSK

НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Ведущие производители сланцевой нефти в США говорят, что готовы повышать добычу, когда черное золото подорожает до $40, напоминая рынку, что спад производства может оказаться не таким длительным, как ожидалось.

Менее года назад эти компании утверждали, что для повышения добычи им нужно выше $60 за баррель. Но теперь один из производителей сланцевой нефти, Continental Resources Inc, готов увеличить капиталовложения, если цена американского эталона WTI войдет в диапазон $40-45, что позволит ему увеличить добычу в 2017 году более чем на 10 процентов. Об этом на прошлой неделе сказал финансовый директор компании Джон Харт.

Whiting Petroleum Corp, крупнейший добытчик на месторождении Bakken в Северной Дакоте, к концу марта прекратит фрекинг новых скважин, но подумает о завершении некоторых из них, если нефть будет стоить $40-45 за баррель, сообщил аналитикам глава компании Джим Волкер. Менее года назад он говорил, что компания увеличит число буровых установок, если цена американской нефти поднимется до $70.

Хотя эти комментарии следует воспринимать с некоторой долей сомнения, они демонстрируют, что резкое снижение себестоимости и быстрый рост эффективности добычи сланцевой нефти превратил эту отрасль в одного из важнейших игроков на мировом рынке и серьезного конкурента странам ОПЕК.

Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими признал "суровую" реальность мирового рынка, при которой ОПЕК не хочет снижать добычу, чтобы помочь росту цен.

Производители сланцевой нефти, способные быстро реагировать на меняющиеся обстоятельства, сократили добычу после почти 70-процентного падения цен, но они способны затормозить их возможный рост, если начнут быстро повышать производство.

Угроза повышения добычи сланцевой нефти сдерживает рост котировок, считает партнер Again Capital LLC Джон Килдафф.

"Если прогнозы спроса или состояния экономики начнут улучшаться, они попытаются отреагировать заранее и еще раньше повысить добычу", - сказал он о производителях сланцевой нефти.

Некоторые из них уже начали хеджировать будущую добычу при цене контрактов на 2017 год в районе $45 за баррель, что ограничит возможное снижение добычи в будущем.

ГЛОБАЛЬНЫЕ АМБИЦИИ

Падение цен дало производителям сланцевой нефти стимул для снижения стоимости и усовершенствования технологии гидроразрыва пласта (фрекинга). Например, Hess Corp, на которую приходится один из каждых 15 баррелей, добываемых в Северной Дакоте, в прошлом году снизила расходы на бурение каждой новой скважины на месторождении Bakken на 28 процентов.

Хотя, по оценке Deloitte, трети американских нефтяных компаний угрожает банкротство, амбиции крупнейших производителей не ограничиваются победой над местными конкурентами.

"Теперь уже недостаточно быть производителем сланцевой нефти в США с низкой себестоимостью. Цель EOG - стать конкурентоспособным производителем нефти с низкой себестоимостью на мировом рынке", - заявил в прошлую пятницу глава EOG Resources Inc Билл Томас.

Он не сказал, при какой цене его компания начала бы повышать добычу в этом году, но отметил, что у нее есть 3.200 скважин, рентабельность которых будет не ниже 30 процентов при цене нефти $40.

Apache Corp прогнозирует 11-процентное снижение добычи в этом году, но говорит, что могла бы добыть в Северной Америке столько же нефти, сколько в прошлом году, если среднегодовая цена будет $45 за баррель.

Одна из причин, позволяющих компаниям при желании быстро увеличить добычу, это рекордное число скважин, уже пробуренных, но еще не подвергшихся крекингу. В декабре таких скважин в Северной Дакоте было 945 по сравнению с 585 в середине 2014 года, когда цены на нефть были максимальными, по данным министерства минеральных ресурсов. Число таких скважин растет, так как некоторые фирмы продолжают бурение, но откладывают фрекинг.

Некоторые аналитики говорят, что таким образом можно достичь лишь кратковременного повышения добычи, а для ее стабильного роста нужны новые скважины, бурение которых имеет смысл при более высокой цене нефти.

"Никто не будет планировать новую добычу, пока цена не поднимется до $55", - сказал директор по развитию бизнеса нефтегазового направления Frost & Sullivan Карл Ларри.

Непонятно, однако, когда цены смогут подняться хотя бы до $40. Банки Morgan Stanley и ANZ предсказывают среднюю цену на этот год чуть выше $30.

Ряд аналитиков также напоминают, что с конца 2014 года компании уволили тысячи сотрудников и остановили более трех четвертей буровых установок, поэтому им может быть трудно быстро возобновить бурение.

Генеральный директор Hess Corp Джон Хесс не согласен с определением производителей сланцевой нефти как стабилизирующих производителей. По его мнению, их скорее стоит называть производителями короткого цикла, которым может потребоваться до года для остановки или возобновления добычи.

Даже ветераны отрасли не могут точно сказать, что будет происходить при повышении цен, потому что во время предыдущего резкого роста 10 лет назад добычи сланцевой нефти просто не существовало.

"Мы немного обеспокоены, потому что в этот раз существует фактор, которого раньше никогда не было", - сказал вице-президент нефтяной компании Anadarko Petroleum Corp Даррел Холлек.

(Девика Кришна Кумар. Перевел Денис Пшеничников)

Тихий финал сверхдержавы

Начало экспорта американской нефти и газа знаменует конец концепции России как энергетической сверхдержавы


Юрий Жигалкин
27.02.2016 16:36

Знаменует ли отправка первого супертанкера с американским природным газом в Бразилию конец российским надеждам на статус энергетической сверхдержавы? Почему американские компании не позволят поднять цены на энергоресурсы? Понадобятся ли кому-нибудь российские газопроводы? На что Россия будет жить?

Эти и другие вопросы мы обсуждаем с Тедом Майклом, сотрудником американской аналитической фирмы Genscape, Полом Грегори, профессором Хьюстонского университета, комментатором журнала Forbes, и Михаилом Бернштамом, профессором экономики, сотрудником Гуверовского института в Калифорнии.

В четверг под погрузку в техасском порту Сабин Пас встал супертанкер The Asia Vision. Груз, с которым он в ближайшие дни отправится в Бразилию, необычный. Это – американский сжиженный газ. В силу существовавшего больше сорока лет запрета на экспорт нефти и газа никогда прежде из портов США, за исключением Аляски, откуда небольшие объемы природного газа экспортировались в Японию, сжиженный природный газ не отправлялся иностранным потребителям. И это не эксперимент. Американский производитель природного газа корпорация Chenier соорудила морской терминал, приспособленный специально для загрузки сжиженного природного газа, который она уже производит на сооружаемых ею двух заводах. Хотя проект масштабного экспорта американского газа разрабатывался несколько лет назад в надежде на более высокие цены, Chenier не смущает удешевление сырья, она планирует взять свое объемами. К 2020 году, прогнозируют представители компании, США станут одним из трех крупнейших экспортеров природного газа в мире.

Около двух месяцев назад накануне Нового года из другого техасского порта Корпус Кристи вышел супертанкер Theo T с грузом нефти для французских потребителей. Это был первый регулярный рейс танкера с грузом американской экспортной нефти за сорок с лишним лет. Через несколько дней супертанкер с американской нефтью отправился из Хьюстона в Нидерланды. Данных о том, сколько судов вышли с нефтью из американских портов за последние два месяца, пока нет, хотя, скорее всего, их число увеличилось.

Кое-кто на Капитолийском холме даже окрестил американскую нефть и сжиженный газ "инструментом свободы"

Американские производители нефти и газа получили право свободно экспортировать свой продукт в декабре после отмены сорокалетнего запрета на экспорт, введенного после объявления странами – членами ОПЕК эмбарго на продажу нефти союзникам Израиля. США остаются импортером нефти, но ее закупки за десять лет упали на 32 процента, а открытие практически бездонного источника углеводородов – в виде сланцевой нефти и природного газа – убедило даже самых убежденных скептиков в Конгрессе и в Белом доме в том, что экспорт извлекаемых из американских недр углеводородов не угрожает энергетической безопасности США. Мало того, кое-кто на Капитолийском холме даже окрестил американскую нефть и сжиженный газ "инструментом свободы". Имеется в виду свобода от давления, диктата и непредсказуемого поведения Кремля, объектами которой оказались немало соседей России. Оптимисты рассчитывают на то, что выход американской нефти и газа на мировые рынка приведет к созданию реального всемирного рынка нефти и газа. Именно свободный рынок, как надеются оппоненты Кремля, надежно предотвратит мир от искусственного взлета цен нефти и отобьет или умерит геополитические аппетиты российского руководства.

Вместе с тем, американские экспортеры пока начинают с малого. Что можно сказать сегодня о перспективах американского экспорта энергоресурсов?

– Соединенные Штаты превратились сейчас в ведущего производителя нефти в мире, – говорит Тед Майкл. – Всего несколько лет назад США были крупнейшими импортерами. Ныне импорт сокращается, в то время как экспортные перспективы выглядят очень заманчиво. Около десяти лет назад мы добывали 5 миллионов баррелей нефти в день. Сейчас – больше 10 миллионов. Расширение добычи произошло в основном за счет сланцевой нефти, это так называемая легкая нефть, очень привлекательная для потребителей в Европе и Азии. В самой Америке в силу различных причин нефтеперерабатывающие заводы предназначены для обработки более тяжелых сортов нефти. Так что можно предположить, что значительные объемы этой "легкой" нефти будут экспортироваться, а импорт иностранной нефти в США сокращаться. В результате потребители впервые обретут надежного не подверженного геополитическим сотрясениям партнера на мировом рынке нефти. В отношениях с американскими производителями исключаются тревоги, свойственные отношениям с ближневосточными экспортерами, находящимися в нестабильном регионе, или с Россией, которая доказала свою готовность использовать энергоресурсы в качестве политического инструмента. Американскую нефть, скорее всего, предпочтут российской или саудовской азиатские страны – наши союзники. И я предполагаю, что есть потенциал для экспорта нескольких миллионов баррелей нефти в день.

– Только что объявлено о начале загрузки сжиженным газом первого танкера, который отправится с американским природным газом из Луизианы в Бразилию. Означает ли это появление реального конкурента "Газпрома", скажем, на европейском рынке?

– Европейский союз поставил политическую задачу достижения независимости от поставок российского природного газа, лишения России монополистического положения на европейском рынке и способности диктовать свои цены восточно-европейским странам. В таком контексте у американских экспортеров природного газа наверняка есть хорошие перспективы. Уже сейчас разговор идет о возможности экспорта крупных объемов сжиженного газа из США в ближайшем будущем. В стадии сооружения находятся заводы по сжижению газа, которые позволят производить около 85 миллиардов кубометров природного газа в год. Эти производства вступят в строй в ближайшие три года. Чтобы был понятен масштаб, Европа потребляет сейчас около 450 миллиардов кубометров газа в год, а Россия экспортирует в Европу приблизительно 150 миллиардов кубометров. Американское федеральное правительство выдало разрешения на экспорт 120 миллиардов кубометров газа в год в страны, у которых с США нет соглашений о свободной торговле, то есть фактически любая страна может закупать этот газ. И если цены природного газа будут привлекательными для американских производителей, то можно ожидать резкого роста добычи и экспорта газа. Ожидается, что Вашингтон к 2020 году увеличит лимиты экспорта до 200 миллиардов кубометров в год, а это уже превышает объем российского экспорта в Европу.

– А готовы ли потребители к приему американского природного газа?

– Северо-Запад Европы в основном готов. Там достаточно морских терминалов и хранилищ для импорта 230 миллиардов кубометров газа в год. Трудности возникают с транспортировкой газа в Центральную и Восточную Европу, где, собственно, он и должен конкурировать с российским газом.

– Но, вероятно, возникнет вопрос о стоимости этого американского газа, который необходимо привести в сжиженное состояние и отправить морем на большие расстояния. Будет ли он конкурентоспособным?

Мир все еще не осознал новой реальности, заключающейся в том, что добыча природного газа превратилась в своего рода конвейерный процесс производства газа

– Мир все еще не осознал новой реальности, заключающейся в том, что добыча природного газа превратилась в своего рода конвейерный процесс производства газа. Сейчас нет необходимости выбрасывать гигантские средства на поиски месторождений природного газа. Добычу газа сейчас можно уподобить сооружению автомобилей. Каждый год усовершенствование технологического процесса позволяет снижать себестоимость производства газа. Вместе с падением цен газа стоимость производства тоже падает. Проблема заключается в оплате трубопроводов для доставки газа. Транспортировка остается самым дорогостоящим элементом в экспортной цепочке, и в этой области пока не произошло технологической революции. Однако в любом случае, благодаря сланцевой революции Соединенные Штаты превратились в крупнейшего производителя природного газа. Сейчас в США производится около 750 миллиардов кубометров газа в год, наполовину больше, чем десять лет назад, чуть больше, чем в России. К 2020 году производство может достичь 1 триллиона кубометров. Так что его экспорт будет неизбежно увеличиваться. От этой новой реальности никуда не деться, – говорит американский аналитик Тед Майкл.

– Профессор Грегори, почувствует Кремль, образно говоря, дыхание американской нефти у себя за плечами?

– Влияние уже есть у русской экономики, русский бюджет в кризисной ситуации, – говорит Пол Грегори. – Я удивлен, что все этого не понимают.

– Что значит кризисная ситуация? Для русского человека, как мне кажется, кризисная ситуация – это когда ему не выплачивают зарплату, когда в магазине нет еды, вот что для него кризисная ситуация.

​– Думаю, все эти явления существуют в России, масштабы кризиса растут, индексации пенсий уже нет, невыплата заработной платы, в госслужбе зарплаты задерживаются. Везде индикаторы кризиса, по моему мнению. Это начало кризиса, мы не в середине.

– Профессор Бернштам, можно ли сказать, что это падение цен нефти, цен на энергоносители действительно окончательно подорвало российскую экономическую модель, которую пытался создать Путин?

Газопроводы не нужны – это отжившая отрасль промышленности

– Путин здесь ни при чем, – говорит Михаил Бернштам. – Я вынужден здесь выступить в защиту Путина. Во-первых, в 2000-е годы абсолютно все: Международный валютный фонд, Всемирный банк и прежде всего западные инвесторы, которые голосовали собственными деньгами, рассчитывали на то, что развитие нефтегазовой промышленности в России – это ее сравнительное конкурентное преимущество и это ее будущее. Никто не рассчитал и не заметил, что на наших уже глазах происходили как минимум две технологические революции, а может быть и три. Первая – это сланцевая революция в производстве нефти и газа. Вторая – это создание новых способов создания и транспортировки сжиженного природного газа, который меняет всю картину в мире. Третья проявляется сейчас – это электрические автомобили. Все это вместе взятое колоссально изменило всю картину технологической структуры и промышленной структуры развитых стран. Чтобы привести самый маленький пример, вспомним, что с начала 80-х годов и почти до сегодняшнего дня все время речь шла о строительстве новых газопроводов. Сейчас, если мы посмотрим на цифры и на будущее, мы увидим, что газопроводы не нужны – это отжившая отрасль промышленности. Уренгой – Ужгород пропускает 28 миллиардов кубических метров газа в год, "Северный поток" хваленый пропускает 55 миллиардов кубических метров газа в год, а всего лишь полсотни или 70 крупных кораблей перевозят такое же количество в виде сжиженного природного газа, и эти газопроводы дороги и не нужны.

– Если, профессор, и нефтегазопроводы, о сооружении которых так любит говорить Кремль, по вашим словам, никому уже и не нужны, можно с твердостью заявить о провале ставки Владимира Путина на превращение России в энергетическую супердержаву?

– Это оказалось невозможным в результате технологической революции. Ставка была сделана не Владимиром Путиным, ставка была сделана всем мировым сообществом и не в начале 2000-х годов, а в начале 1970-х годов после нефтяного кризиса 1973 года. Вот тогда уже советское правительство решило, что конкурентное преимущество не в том, чтобы догонять все время Запад по технологиям и по промышленному развитию, а в ставке на очень простой тезис: экспортировать нефть и газ, импортировать продовольствие и потребительские товары. Был шанс в начале 90-х годов после начала реформ заменить эту модель. Это не было сделано. Чем занимались? Занимались переделом собственности в тех отраслях промышленности, которые потом оказались отсталыми. И сейчас в 2000-е годы, когда поднялись цены на нефть, то решили, что теперь наконец-то будет работать. Это, знаете, мне напоминает знаменитую фразу, которую приписывают Альберту Эйнштейну. Что такое безумие: безумие – это делать одно и то же несколько раз подряд и ожидать других результатов. Вот они это сделали третий раз подряд – это не Путин, это третий раз подряд в 2000-е годы это сделали, и сейчас этому конец пришел.

– Профессор Грегори, провал концепции энергетической супердержавы?

– Я не согласен с профессором Бернштамом. Он говорит, что это не вина Путина, но Путин в Кремле 15 лет. Когда он стал президентом, он обещал диверсификацию экономики, но не выполнил это обещание. Я думаю, что невозможно было выполнить обещание диверсификации из-за того, что отсутствует право собственности. Есть предприниматели в России, есть хорошие люди, которые создали заводы, новые бизнесы и так далее, но какие теперь у них стимулы? У них совсем нет стимулов из-за того, что они знают, что, если они успешны, Кремль заберет их деньги, – это и есть вина Путина, не Международного валютного фонда и так далее. Всегда есть выбор изменить дело.

– Пол Грегори, соблазнительно спросить, как вы считаете, причиной этому недальновидность Путина, плохие советники, погоня за легкой прибылью? Почему Кремль наступает на те же самые грабли с 70-х годов?

– Не могу смотреть внутрь его мозга. Я думаю, что он понял, что энергетика – это политическое оружие. Если у него энергетическая супердержава, у него будет политическая власть на мировой арене. Думаю, он понял преимущества для политики.

– То есть ошибся вдвойне? Поверил в миф энергетической супердержавы и в то, что это эквивалент супердержавы?

Путин очень глупо действовал, особенно на газовом рынке в Европе. Потому что он уничтожил европейский рынок из-за того, что он использовал газ как политическое оружие

– Да, я думаю, что он очень глупо действовал, особенно на газовом рынке в Европе. Потому что он уничтожил европейский рынок из-за того, что использовал газ как политическое оружие. Когда Европа это поняла, начала импортировать, искать новые источники и так далее. Это очевидно была ошибка Путина.

– Если нефтяные и газовые доходы дали Владимиру Путину основания для ведения, так сказать, сверхдержавной внешней политики, можно предположить, как отсутствие этих доходов отразится на его кампаниях на Украине и Сирии?

Путинская проблема – это недоплата пенсий, это сокращение бюджетных ресурсов

– Я думаю, вполне возможно, что это не так дорого, – говорит Пол Грегори. – Я немножко был удивлен, потому что считают, что Украина стоит в год для России один миллиард – это не крупные деньги в мировом масштабе. Я прочитал, что война в Сирии стоит 2–5 миллионов долларов в день. Я думаю, что это не путинская проблема, путинская проблема – это недоплата пенсий, это сокращение бюджетных ресурсов. Это стоит Путину больше, чем военные действия в Украине и Сирии. Я думаю, но я не эксперт в этом вопросе.

– Профессор Бернштам, ставка на экспорт нефти провалилась, что делать Кремлю?

– Если сделана ставка, начиная с 1973 года, потом с начала 90-х годов, потом третий раз в 2000-е годы, ставка на очень простые международные экономические отношения – экспорт природных ресурсов, импорт продовольствия и потребительских товаров. В этой ситуации, когда падают цены на природные ресурсы, правительство оказывается в очень трудном положении, как и оказалось советское правительство во второй половине 80-х годов, когда упали мировые цены на нефть. Тогда надо либо одалживать на мировом рынке кредиты, либо каким-то образом заставлять население смириться с ухудшением образа жизни. Критический вопрос такой: насколько смиренно воспримет это население? В 2013-14 году 51 процент доходов бюджета происходил от нефти и газа. Значит, он уже в 2015 году упал до 44 процентов, сейчас ожидается, что в 2016 году упадет до 35 процентов, бюджет от этого пострадает. Значит, арифметически уже поддерживать нынешний жизненный уровень населения невозможно ни через бюджет, ни через импорт.

– Пол Грегори, ставит американский выход на мировые рынки нефти и газа крест на этой энергетической модели развития России?

– Трудно предсказать будущее, всегда есть неожиданные явления, может быть, будет какой-то кризис в Саудовской Аравии, может быть, будет что-то совсем непредвиденное. Без нефтяных доходов жизнь в России будет хуже, как говорил профессор Бернштам. Может быть, Путин переживет, но уровень жизни населения России будет падать. Уже, наверное, упал на 15 процентов. Я не вижу, где будет какой-то положительный импульс, потому что невозможно увидеть в России перспективы развития промышленности или услуги.

– Профессор Грегори, насколько я понимаю, в кремлевском случае надежда на продолжение нефтяного чуда умирает последней. Оттуда все еще изредка разносятся предсказания о том, что цены нефти вернутся чуть ли не к ста долларам за баррель. Рискнете сделать прогноз о том, что этого не случится?

– Пусть ответит профессор Бернштам.

– Давайте я сделаю то, что я редко делаю, рискну дать прогноз на будущее, – говорит Михаил Бернштам. – Я вам даю две критические цифры – 36 и 80. 36 долларов за баррель – это средняя цена нефти в Соединенных Штатах, традиционной и сланцевой. Производство сланцевой нефти колеблется от 23 до 50 долларов за баррель, 36 средняя. В этой ситуации, если цена на нефть несколько поднимается на мировом рынке в силу тех или иных причин, хоть кризис на Ближнем Востоке, хоть увеличение экономического роста в Китае, по любым причинам, в этой ситуации уходит 80 дней всего лишь для того, чтобы новые сланцевые скважины вступили в действие, либо возобновили производство, либо начали новое производство.

– Вы хотите сказать, что в Соединенных Штатах есть компании, которые могут за 80 дней начать новое производство в случае благоприятного изменения рыночной конъюнктуры?

– Совершенно верно, они есть, эти скважины существуют. То есть если нефть поднимается выше 36 долларов, она не может подняться выше дольше чем на 80 дней, потому что в это время уже сразу вступает новое производство. Все эти скважины закрыты, они открываются, цена падает, они закрываются. Мировая равновесная цена сейчас на нефть будет такой, какой по технологическим условиям является цена производства на маргинальной скважине сланцевой нефти в Соединенных Штатах.

– Иными словами, выход американцев на всемирные рынки нефти убивает всякие надежды на создание российской энергетической сверхдержавы?

Саудовская Аравия, или другие страны Ближнего Востока, или будь то Россия – они утратили свою мировую роль, они сделали ставку на отсталость

– Сланцевая революция уже положила конец российским надеждам, она положила конец роли Саудовской Аравии в мире, она положила конец влиянию ближневосточных кризисов на мировую экономику. Ничего подобного тем шокам, которые происходили в мировой экономике, рецессии на Западе в 1973 и в 1979 году, ничего подобного уже не будет. Потому что ресурсы сланцевой нефти и ресурсы сланцевого газа в Соединенных Штатах и в других странах не ограничены, значит, достаточно только того, что, при нынешней ситуации, чтобы цены поднялись, сразу увеличивается производство. Поскольку технологический прогресс будет продолжаться, то себестоимость будет падать, нефть и газ будут дешевле. 80 дней уходит на то, чтобы увеличить производство на существующих уже или на новых сланцевых скважинах, и тоже 80 дней уходит в среднем на то, чтобы танкер с нефтью или сжиженным природным газом добрался от Соединенных Штатов до любой точки мира, в Японию, в Европу, куда Соединенные Штаты поставляют это. В этой ситуации все те страны, которые раньше могли поставить мир в зависимость от себя, будь то Саудовская Аравия, или другие страны Ближнего Востока, или будь то Россия, – они утратили свою мировую роль, они сделали ставку на отсталость, они сделали ставку на бесперспективные отрасли промышленности.

– Пол Грегори, если профессор Бернштам рисует нам верную перспективу, можно сказать, что Россия стала окончательно жертвой этого нефтяного проклятья?

– Да. Я согласен со всем, что говорил профессор Бернштам.

– То, что говорит профессор Бернштам, звучит очень печально. Какие перспективы в этом смысле у России?

– Трудно сказать. Приход нового режима, может быть, даст перспективы, какие-то экономические реформы, которые дадут какое-то право на имущество, конец олигархии, конец коррупции. Потом, я не вижу, почему Россия не может развиваться как нормальная страна. Но это все зависит от политики.

– Профессор Бернштам, дело политики или Россия безнадежно отстала? Помнится, вы говорили, что она безнадежно отстала.

– Нет, как раз я полностью согласен с профессором Грегори, дело всегда в любой стране, не только в России, всегда дело выбора экономической политики. Но если надолго держится курс на отсталость, курс на природные ресурсы или на такие товары, которые сегодня на мировом рынке ценятся, а завтра спрос на них падает или технологическая революция их вытесняет, то тогда страна оказывается обреченной на долгое время на отсталость, пока она не заменит свою экономическую политику.

– Пол Грегори, освободит американский газ Европу и мир от энергетической зависимости от России?

– Трудно сказать. Сланцевый газ – это совсем новое явление, мы не знаем, какие будут сравнительные цены. Я готов ответить через два года, но я не могу ответить сейчас.

– Михаил Бернштам, осуществляется, наконец, предсказание тех, кто говорил, что экспорт американской нефти и газа – лучший инструмент для того, чтобы урезонить президента Путина и Кремль?

Не нужны никакие газопроводы, не нужны никакие долгосрочные капитальные вложения в совместные предприятия Германии и России, не будет второго "Северного потока", а будут американские танкеры

– Развитые промышленные страны и бедные развивающиеся страны больше не зависят от стран –производителей и экспортеров энергоносителей. Вот это самое главное. Раньше был рынок продавца, те могли диктовать свои цены и могли диктовать свои политические условия. Россия могла требовать чего-то, Саудовская Аравия могла требовать чего-то, Иран мог требовать чего-то – это все кончилось, теперь уже рынок покупателя. Соединенные Штаты и Австралия в ближайшие годы выведут на рынок дополнительно примерно 150 миллиардов кубических метров газа сжиженного, и это близко по объему всему российскому экспорту. Это приводит к тому, что не нужны никакие газопроводы, не нужны никакие долгосрочные капитальные вложения в совместные предприятия Германии и России, не будет второго "Северного потока", а будут американские танкеры. Самое серьезное узкое место – это нехватка этих танкеров, нужно построить дополнительно еще 100 таких кораблей, которые смогут американский сжиженный газ везти в Японию, в Китай, в Европу, в Корею, и все. Даже если бы сейчас Россией правил не этот человек, а мать Тереза или Серафим Саровский – это все уже не имело бы никакого значения, потому что американский сжиженный газ с учетом цен транспортировки и себестоимости транспортировки оказывается дешевле, чем российский газ, идущий по газопроводам в Европу. По чисто экономическим причинам американский газ завоюет рынок.

Иран отказался замораживать добычу нефти

Би-би-си
17 февраля 2016

Власти Ирана заявили, что не видят логики в ограничении уровня добычи нефти и не намерены присоединяться к соответствующей договоренности, заключенной во вторник в Дохе представителями России и трех стран ОПЕК.

По словам чиновников, отвечающих за взаимодействие Ирана с ОПЕК, многие страны наращивали уровень добычи нефти в то время, как Тегеран находился под санкциями Запада. Теперь, когда эти санкции отменены, наращивать уровень добычи намерен уже сам Иран.

Решение Тегерана делает невозможным реализацию подписанного в Дохе соглашения, так как обязательным условием в нем указано согласие на аналогичные меры всех стран-членов ОПЕК, в число которых входит и Иран. При этом не исключено, что переговоры продолжатся.

Некоторые другие страны-члены нефтяного картеля уже выступили в поддержку соглашения. В частности, о готовности присоединиться к заморозке уровня добычи нефти официально объявили власти Кувейта.

По данным министерства нефти страны, Кувейт готов закрепить уровень добычи нефти в стране на нынешнем уровне в 3 млн баррелей в сутки. Однако он сделает это только в том случае, если соглашение удастся реализовать с участием всех членов ОПЕК.

Соглашение о замораживании добычи нефти на уровне января этого года заключили Россия, Саудовская Аравия, Катар и Венесуэла. Вместе эти страны добывают примерно четверть всех мировых запасов.

Целью соглашения считается повышение стабильно падающих цен на нефть. При этом рынки скептически отреагировали на итоги встречи в Дохе, так как участникам предстоит договориться еще с 10 странами, включая Иран.

Россия и три страны ОПЕК договорились заморозить добычу нефти

Цель договоренности – остановить падение цен

Голос Америки
Кен Бредемайер
16.02.2016 21:19

Четыре крупнейших нефтедобывающих державы мира во вторник договорились заморозить объемы добычи в попытке остановить падение цен на сырую нефть, которые обрушились на 70 процентов в связи с перенасыщением рынка.

Соглашение было достигнуто министрами соответствующих ведомств из России и трех стран Организации стран – экспортеров нефти (ОПЕК): Саудовской Аравии, Венесуэлы и Катара, в ходе закрытой встречи в столице Катара, Дохи. Четверка стран заявила, что заморозит объемы добычи на январском уровне, который министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими назвал «адекватным».

Однако Наими уточнил, что соглашение будет зависеть от того, согласятся ли другие крупные производители также заморозить объемы добычи.

Дальнейшие переговоры с участием Ирана и Ирака должны пройти в Тегеране в среду. Иран может не согласиться на ограничение объемов добычи, поскольку с нетерпением ждет возможности возобновить экспорт со снятием санкций ООН и Запада, которые были нацелены на ограничение иранской программы разработки ядерного оружия.

«Мы не хотим резких колебаний цен, – сказал Наими. – Мы не хотим сокращения поставок. Мы хотим удовлетворять спрос и стабильных цен на нефть».

Договоренность ознаменовала изменение в политике Саудовской Аравии. Долгое время, пока цены продолжали падать, Эр-Рияд отказывался сокращать объемы добычи в попытке вытеснить с рынка других производителей, в особенности американские компании по добыче сланцевой нефти.

Однако на фоне слишком активной добычи нефти по всему миру вкупе с замедлением роста некоторых экономик и, соответственно, снижением их потребности в топливе для промышленных нужд, цены продолжали падать.

Это в свою очередь ударило по бюджетам государств, которые сильнее всего зависят от нефти, в особенности России и Венесуэлы. Однако даже благополучная Саудовская Аравия, занимающая одно из первых мест в мире по объемам нетронутых запасов нефти, отметила рекордный дефицит бюджета.

Встреча в Дохе может служить сигналом того, что нефтедобывающие страны, в том числе члены ОПЕК, могут со временем согласиться на прямое сокращение объемов добычи, чтобы остановить продолжавшееся на протяжении 19 месяцев падение цен, которые впервые за десятилетие опустились ниже отметки 30 долларов за баррель.

Цена на эталонную американскую нефть во вторник снизилась на 51 цент, составив 28,93 доллара за баррель, тогда как нефть марки Brent, добываемая в Северном море, подешевела до 32,61 доллара за баррель.

По словам аналитиков, очередное падение цен связано с неоправдавшимися надеждами инвесторов, что встреча в Дохе приведет к сокращению объемов добычи, а не к их заморозке.

Некоторые аналитики прогнозировали, что в итоге цены опустятся по меньшей мере до 20 долларов за баррель, прежде чем начнут снова подниматься.